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第六章 现金流量分析 现金流量分析 现金流动性分析 获取现金能力分析 财务弹性分析 收益质量分析 一、现金流动性分析 流动性是指将资产迅速转变为现金的能力 一、现金流动性分析 1、现金到期债务比 一、现金流动性分析 2、现金流动负债比 一、现金流动性分析 3、现金债务总额比 一、现金流动性分析 3、现金债务总额比= 二、获取现金能力分析 获取现金能力可以通过经营现金净流入和投入资源的比值来反映。 投入资源可以是销售收入、总资产、净营运资金、净资产或普通股股数等。 二、获取现金能力分析 1、销售现金比率 二、获取现金能力分析 2、每股营业现金净流量 二、获取现金能力分析 3、全部资产现金回收率 三、财务弹性分析 财务弹性是指企业适应经济环境变化和利用投资机会的能力。 这种能力来源于现金流量和支付现金需要的比较。现金流量超过需要，有剩余的现金，适应性就强。 财务弹性的衡量是用经营现金流量与支付要求进行比较。支付要求可以是投资需求或承诺支付等。 三、财务弹性分析 1、现金满足支付比率 三、财务弹性分析 2、现金满足再投资比率 三、财务弹性分析 3、现金股利保障倍数 四、收益质量分析 收益质量是指报告收益与公司业绩之间的相关性。如果收益能如实反映公司的业绩，则认为收益的质量好；如果收益不能很好地反映公司业绩，则认为收益的质量不好。 这里仅从现金流量表的角度评价收益质量