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第一节 股票基本知识 股票是股份有限公司发行的，用以证明投资者的股东身份和权益并获取股息或红利的所有权凭证。 第二章 基本证券商品交易分析 如某发起人欲筹集3000万元成立一公司，筹资的方式是发行股票。他将3000万元分成1000万股向社会公开出售。购买股票的投资者即为公司的股东。 每购买一股股票，就代表该股东拥有股份公司的千万分之，换句话说，每购买一股股票，就有股份公司的千万分之属于该股东。所以，股票实质上代表了股东对股份公司的所有权，股东凭借股票可以获得公司的股息和红利，参加股东大会并行使自己的权利，同时也承担相应的责任和风险。 股票一经认购，持有人就不能以任何理由要求还本退股，只能通过证券市场将股票转让或出售。 股票的基本特征是： 股票的类型： 1.普通股票 普通股票的权利： （1）经营决策参与权 （2）分配公司盈余和剩余财产权 （3）优先认股权 2.优先股股票 优先股股票的特征 （1）股息固定 （2）股息分派优先 （3）剩余财产分配优先 （4）一般无表决权 第二节 股票的价值形式与股指 一、股票的价值形式 1.股票的票面价值。也称面值，即在股票票面上标明的价值，现在面值只是标明认购者在公司投资中所占的比例。 2.股票的账面价值。又称股票净值或每股净资产，是每股股票所代表的实际资产的价值。 3.股票的清算价值。是指公司倒闭或破产后进行清算时的价值。 4.股票的市场价值。又称市值，是交易双方在交易过程中达成的成交价。通常所说的股价就是指市值。 5.股票的内在价值。即股票的理论价值，是未来收益的现值。内在价值决定市值，市值绕内在价值波动，投资分析的目的就是试图发现股票的内在价值。 二、股指 股票指数是由证券交易所或金融服务机构编制的表明股票行市变动的一种供参考的指示数字，是一种价格平均数。 著名的股指 1.道·琼斯股票指数 2.标准普尔股票价格指数 3.日经指数 4.恒生指数 5.上证综合指数 6.深圳综合指数 三、股票价格的修正----除息和除权 除息是指除去交易中股票领取股息的权利。当公司决定对股东发放现金股息时就要对股票进行除息处理。 除权是指除去交易中股票派送的权利。当公司决定对股东发放股票股息、公积金转增股份及对原有股东按一定比例配股时就要对股票进行除权处理。 股权登记日：上市公司在送股、派息或配股时，需要定出某一天，界定哪些股东可以参加分红或配股，定出的这一天就除权登记日。 也就是说，在除权登记日这一天仍持有或买进该公司股票的投资者，可以享有此次分红或派息。 股权登记日后的第一天即为除权日或除息日，这一天或以后购入的股票不再享有此次分红或派息。 第二节 证券市场 证券市场是提供有效的竞争买卖证券的场所，是证券所体现的各种经济关系的总和。 一、证券市场的分类 1 按证券的性质不同，可分为股票市场、债券市场、基金市场、期货市场等。 2 按组织形式不同，可分为行内市场，场外市场。 3 按运行过程和具体任务不同，可分为发行市场、交易市场。 二、证券市场的构成要素 1证券投资者：个体投资者、机构投资者 2证券发行人：企业、金融机构、政府部门、其他组织。 3证券经营机构：证券经营机构是经证监会批准的，经营证券业务的金融机构。包括承销商、证券经纪商、证券自营商。其业务非常广泛。 4 其他证券中介机构：会计师事务所、律师事务所、资信评估机构、登机清算机构、证券投资咨询公司、证券金融公司等。《证券法》对这些机构做了明确的规定。 5 证券监管机构和自律性组织：证监会、证券协会 第三节 证券发行市场 证券发行市场是新证券首次向社会公开的市场，也称为初级市场或一级市场，由发行者、投资者、证券投资机构组成。 一、证券发行方式 1公开发行和私募发行 公开发行是指发行人向不特定社会公众投资者发售证券。公开发行必须经证券主管部门批准后才能进行。 公开发行的优势：筹集数量优势；风险分散优势；流动性优势。 私募发行又称不公开发行或内部发行。是指面向少数特定对象发行证券。私募发行不受公开发售的规定或条件的限制，同时是实现资金募集、分割资产，撤