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第二章 信用、利息与利率 第一节 信用概述 一、信用存在的客观依据 （二）信用存在的主要依据 1.资金运动的特征决定了信用关系存在的必然性 3.国家对宏观经济进行价值管理和间接控制必须依靠信用杠杆 二、信用的特征 1、以所有权与使用权相分离的资金为信用的标的。它的所有权掌握在信用提供者手中，信用的接受者只具有使用权。 2、以还本付息为条件。信用关系一旦建立，债务人将承担按期还本付息的义务，债权人将拥有按期收回本息的权利。 3、以相互信任为基础。信用是以授信对受信人偿债能力的信心而成立的，借贷双方的相互信任构成信用关系的基础。 4、以收益最大化为目标。信用关系赖以存在的借贷行为是借贷双方追求收益（利润）最大化或成本最小化的结果。 5、具有特殊的运动形式。 （1）产业资金的运动形式是G—W A-P-W’-G’ Pm （2）商业资金的运动形式是G—W—G’ （3）信贷资金的运动形式是G—G—W--P--W’ — G’ —G， 它没有单独的运动，总是以产业资金运动和商业资金运动为基础而运动的。 三、信用的发展及其主要形式 1．高利贷信用 高利贷是以高额利息为特征的借贷，最古老，最初出现于原始公社末期，在奴隶社会和封建社会得到了广泛的发展。 高利贷信用的特征： ①高利率 ②非生产性 本质：在前资本主义社会，高利贷信用反映了高利贷者无偿占有小生产者劳动的剥削关系，也反映了高利贷者和奴隶主、封建主共同瓜分农民和其他小手工业者所生产的剩余产品的剥削关系。 消极作用：高利贷信用阻碍、破坏生产力，使得再生产难以扩大，破坏和阻碍了生产力的发展。 积极作用：在前资本主义社会，高利贷信用使无数小生产者被剥削殆尽、纷纷破产，只有靠出卖劳动力维持生活，从而为资本主义生产方式提供了工人阶级。另一方面，高利贷者积蓄起大量的资本，为资本的积累和转化为生产资本创造了条件。 2．借贷资本信用 借贷资本：就是为了获取剩余价值而暂时贷给职能资本家使用的货币资本，它是生息资本的现代形式。 借贷资本是现代资本的运动形式，是随着资本主义生产关系的建立而逐步发展起来的信用形态。 借贷资本信用是资产阶级在反对高利贷的斗争中产生和发展起来，并逐渐占据了主导地位。 通过制定法律，规定最高利率，限制高利贷 。 通过创办现代银行，集中大量的闲置资金，来为资本家提供所需的货币资本，从而，加速了适合现代经济发展所需要的信用制度——借贷资本信用制度的建立和发展。 （二）信用制度 信用制度：即为约束信用主体行为的一系列规范与准则及其产权结构的合约性安排。 （三）主要的信用形式 1、商业信用 ①涵义：工商企业之间相互提供的、与商品交易直接相联系的信用形式。它包括企业之间以赊销、分期付款等形式提供的信用以及以预付定金等形式提供的信用。 　 ②过程：包括两个同时发生的经济行为：买卖行为和借贷行为。 　 ③作用：调节企业之间的资金余缺、提高资金使用效益、节约交易费用、加速商品流通等。 　 ④局限性：严格的方向性；产业规模的约束性；信用链条的不稳定性。 2、银行信用 银行信用与其他信用的关系 商业信用是银行信用的基础。 因为银行贷款一般是针对商业票据进行抵押或贴现，银行直接对企业发放的不要任何担保品的信用贷款只占一定比重。 银行信用构成现代信用制度的中心。 指信贷、结算、现金出纳、外汇收支四大中心。 银行信用是现代信用制度的支柱和主体。 银行信用为其他形式的信用发展融通资金或提供服务；没有银行信用的支持，商业信用等直接信用的运用和发展就会受到极大削弱。 银行由简单的中介人逐步发展成“万能的垄断者”。 银行信用是间接信用, 但银行作为中介人与一般商业经纪人、证券经纪人不同,存款人除按期取得利息外，对银行如何运用存入资金无权过问. 1985-2001年中国银行信用规模图 3、国家信用 国家信用指国家及其附属机构作为债务人或债权人，依据信用原则向社会公众和国外政府举债或向债务国放债的一种信用形式。 ②种类：根据债券期限的长短可将其分为国库券、国债和公债三种。国库券的期限通常在一年以内；国债的期限为一至十年；公债的期限在十年以上。 ③债权人和债务人：债务人为各国政府；债权人多为银行、其他金融机构、企业与居民。 ④特点：政府债券具有较高的流动性和安全性，以及比较稳定的收益，成为各国投资者普遍喜爱的投资工具。 利用国家信用必须注意的问题 防止造成收入再分配的不公平。 防止出现赤字货币化。 “赤字货币化”，是指政府发行国债弥补赤字，如果向中央银行推销国债，而中央银行又没有足够的资金承购，此时，中央