4.2商业银行解析.ppt

* * * * 负缺口的分析 负债 资产 缺口 金额 利率 金额 利率 金额 盈利 1000 6% 500 8% -500 -20 1000 8% 500 10% -500 -30 1000 4% 500 6% -500 -10 净利差 6% 5% 10% 15% 市场利率 负缺口 固定利率资产 固定利率负债 利率敏感资产 利率敏感负债 固定利率资产 固定利率负债 利率敏感资产 利率敏感负债 固定利率资产 固定利率负债 利率敏感资产 利率敏感负债 零缺口： RSA=RSL，利率风险处于“免疫”状态 正缺口： RSA＞RSL，在利率上升时获利，利率下降时受损 负缺口： RSA＜RSL，在利率上升时受损，利率下降时获利 注意点：该结论只有在利率变化完全一致时才正确，故现实中，即使资金缺口为零，利率变动也会影响到净利息收入 利率敏感资金缺口风险汇总 利率 利息收 利息支 净利息 缺口 变化 入变化 出变化 收入变化 正 上升 增加 增加 增加 正 下降 减少 减少 减少 负 上升 增加 增加 减少 负 下降 减少 减少 增加 零 上升 增加 = 增加 不变 零 下降 减少 = 减少 不变 利率r 时间t 时间t t1 t2 敏感性缺口 第一阶段 第二阶段 正资金缺口 负资金缺口 案例:外资银行进入的经济效应 弊： 监管难度高（东道国监管水平、规避管制和逃税、监管套利——“法人导向”） 加剧经济波动（巴林银行倒闭案、次贷危机） 替代效应（中小企业信贷资源收缩） 挤出效应（“幼稚产业”、“摘樱桃”、行业特殊性） 案例:外资银行进入的经济效应 利： 一、对国内金融体系的影响 金融资源集聚效应 “干中学”效应 竞争效应（“鲶鱼效应”） 制度建设效应 案例:外资银行进入的经济效应 利： 二、对东道国整体经济的影响 资源配置效应 经济增长效应 收入效应 案例:外资银行进入的经济效应 实证分析：外资银行进入与银行结构优化 ——波兰、捷克、匈牙利 所有权结构优化 规模结构深化 竞争结构完善 银行绩效提高 案例:外资银行进入的经济效应 实证分析：外资银行进入与银行结构优化 ——波兰、捷克、匈牙利 所有权结构优化 规模结构深化 竞争结构完善 银行绩效提高 盈利能力增强 实证分析：外资银行进入与银行结构优化 ——波兰、捷克、匈牙利 一、所有权结构优化 表1：捷克、匈牙利、波兰外资银行资产占银行总资产的百分比（1995-2006） 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 捷克 15.5 19 23.3 26.4 38.4 65.4 89.1 85.8 86.3 84.9 84.4 84.7 匈牙利 36.8 46.2 61.3 59.2 61.5 67.4 66.5 85 83.5 63 82.6 82.9 波兰 4.4 14.4 16 17.4 49.3 72.6 72.2 70.7 71.5 71.3 74.2 74.3 实证分析：外资银行进入与银行结构优化 ——波兰、捷克、匈牙利 一、所有权结构优化 表2：捷克、匈牙利、波兰外资银行数目占银行总数目的百分比（1995-2006） 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 捷克 41.8 43.4 48.0 55.6 64.3 65.0 68.4 70.3 74.3 74.3 75.0 75.7 匈牙利 48