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第一章 导论 石河子大学商学院 郝宏展 联系方式 授课教师： 郝宏展 联系电话： 5809718 办 公 室： 金融教研室（教学楼109） E - mail： haohongzhan2002@ 考评 课程类型： 考查课 考试方式： 随堂考 试卷成绩： 70% 平时状况： 30% 第一章 导论 课程间的相互关系 货币银行学 证券投资学 商业银行业务与经营 投资银行学 国际金融 保险学 第一章 导论 本章框架 第一节 金融法的概念和作用 第二节 金融法的渊源和体系 第三节 金融法的基本原则 第四节 本书的结构和体系 第一节 金融法的概念和作用 金融及其法律调整 金融的含义和特征 1、以货币资金为经营对象 2、以信用为基础 3、以金融市场为场所 4、以金融工具为载体 5、具有有偿性、自愿性和任意性 第一节 金融法的概念和作用 金融及其法律调整 金融的分类 1、直接融资与间接融资 2、信贷融资与证券融资 3、债务融资与股本融资 第一节 金融法的概念和作用 直接融资与间接融资 直接融资：初级证券，股票、债券 半直接融资：中介人把资金供求双方撮合在一起 间接融资： 次级证券 第一节 金融法的概念和作用 直接金融 由资金借贷双方直接见面并完成的资金和金融资产交易称为直接金融。在直接金融中由借款人向贷款人发售的证券称为初级证券（primary securities) 显然，直接金融有许多局限性：需求偶合、信誉、信息成本。 flow of fund primary securities 第一节 金融法的概念和作用 间接金融 (Indirect Finance) 间接金融就是在金融中介(financial intermediaries)参与下完成的资金交易。 第一节 金融法的概念和作用 半直接金融(Semi-direct Finance) 直接金融交易双方在做市商(Market Makers)的帮助下完成的资金和金融资产的交易称为半直接金融。这些做市商是指证券经纪商(brokers)和交易商(dealers)，他们的基本功能就是将资金赤字单位和资金盈余单位撮合在一起，降低信息成本。 半直接金融在许多方面是对直接金融的革新：降低搜寻成本、交易商对大额发行的分销、扩大储蓄向投资转化、促进二级市场的发展以利再配售。 当然，半直接金融仍然没有消除直接金融的局限性：贷款者直接持有借款人的证券和风险、借贷双方需求的偶合(coincidence of wants)等。 第一节 金融法的概念和作用 金融的法律调整 金融法律调整的必要性 金融工具的形式、内容及其流转，金融机构的设立、运营和监管、金融市场的组织、管理和交易等，都离不开金融制度的规范和制约 金融法律调整的重要性 金融在现代经济中的核心地位，决定了加强金融的法律调整十分重要 金融和金融业的特殊性和高风险性，决定了加强金融的法律调整十分重要 第一节 金融法的概念和作用 金融法的概念和特征 金融法是调整金融关系的法律规范的总称。具体而言金融法是指国家制定或认可的，用以确定金融机构的性质、地位和职责权限，并调整在货币流通和资金信用活动中所发生的各种社会关系的法律规范的总和。 第一节 金融法的概念和作用 金融法的概念和特征 金融法以金融机构为基本主体 金融是以金融机构为中心的信用活动以及在此基础上组织起来的货币流通 金融法的调整对象有不同的分类方法 银行与非银行金融机构 中央银行、商业性金融机构、政策性机构 … 第一节 金融法的概念和作用 金融机构的分类： 商业银行 存款性金融机构 储蓄机构 信用合作社 保险公司 非存款性金融机构 养老基金 投资基金 投资银行 第一节 金融法的概念和作用 金融法的概念和特征 金融法以金融关系为调整对象 金融关系的含义 1、金融关系是一种经