第五章债券融资摘要.pptVIP

第五章债券融资 目的要求： 1.掌握债券的含义、特点，熟悉债券的分类、发行种类及信用评级； 2.熟悉发行债券融资的条件、程序。 5.1债券概述 5.1.1含义:是指政府、金融机构、公司企业等单位约定在一定期限还本付息的有价证券，其是一种债权凭证。 其包括以下基本要素： 债券面值：即票面上载明的面值币种和票面金额。 债券的期限：是指从债券发行日起到偿清本息为止的时间。 债券的利率：是债券的年利息与债券面值的比率，也称为票面利率。 债券的发行价格：是指债券发行时的价格，有三种情况：一是平价发行，即以票面金额的价格发行债券；二是折价发行，即以低于票面金额的价格发行债券；三是溢价发行，即以高于票面金额的价格发行债券。 5.1.2债券的特点 （1）时间上的有期限性。 （2）收益的相对固定性。 （3）较强的流动性。 （4）较高的安全性。 （5）享有的权益：获取债券利息、到期收回本金、转让债券。 5.1.3债券的分类 （1）按照发行主体的不同可分为政府债券、公司债券、金融债券。 （2）按债券是否可转换为其他金融工具又可分为可转换债券和不可转换债券。 （3）按支付利息的方式不同，债券可分为分期支付利息债券和一次性支付利息债券.其包括贴现债券（无息债券或零息债券）和到期一次性支付利息债券。 （4）按有无担保进行分类，债券可分为信用债券和担保债券。 （5）按照偿还期限的不同进行分类，债券可