第6章 营运资金管理详解.pptVIP

应收账款的管理 3、信用政策 （2）信用条件 ①含义：指企业向顾客提供商业信用时所提出的付款要求。包括：信用期限、折扣期限、现金折扣。 ②基本表示方式：如：2/10，n/30。 ③不同的信用条件对企业的盈余也有很大影响。 ④信用条件决策 决策原则：选择信用成本后收益最大的方案。 信用成本后收益=信用成本前收益-信用成本 应收账款的管理 [案例：信用条件决策] 某企业预测年度赊销收入净额为1800万元，其信用条件是：n/30，变动成本率为60%，资金成本率为12%。假设企业收账政策不变，固定成本总额不变。该企业准备了三个信用条件的备选方案：A：维持n/30的信用条件；B：将信用条件放宽到n/60；C：将信用条件放宽到n/90。 为各种备选方案估计的赊销水平、坏账百分比和收账费用等有关数据见下表。 应收账款的管理 项目 A方案（n/30） B方案（n/60） C方案（n/90） 年赊销额 1800 1980 2160 应收账款周转率（次数） 12 6 4 应收账款平均余额 1800÷12=150 1980÷6=330 2160÷4=540 应收账款占用率资金 150×60%=90 330 ×60%=198 540 ×60%=324 坏账损失/年赊销额 2% 3% 5% 坏账损失 1800 ×2%=36 1980 ×3%=59.2 2160 ×5%=108 收账费用 20