第二章 外汇市场与外汇交易详解.pptVIP

第二章 外汇市场与外汇交易 重点： 外汇市场 外汇交易 （即期；远期；掉期；套汇套利） 第一节 外汇市场概述 一、外汇市场的概念及分类 1.含义：指外汇供求双方和中介机构组成的外汇买卖的场所或网络。 ⑴按交易的场所分 有形市场:有固定场所—欧洲大陆式市场 无形市场:无固定场所—英美式市场 ⑵按交易主体不同 狭义银行(同业间)市场： LIBOR London Interbank Offered Rate 中央、商业银行 、非银行金融机构、外汇经纪公司 — 交易金额大 广义（客户）市场： 除上述狭义的外汇市场外，还包括银行与一般客户之间的外汇交易。 二、外汇市场的参与者 1.外汇银行(中行、工行、建行、招行） 2.外汇经纪人 3.中央银行（中国人民银行、美联储） 4.客户 5.跨国公司 6.基金机构 三、外汇市场交易的三个层次 1.银行与客户之间的交易市场（零售市场） 2.银行同业间的外汇交易市场（批发市场） 重点： 多头 LONG POSITION 外汇买进＞卖出 空头SHORT POSITION 外汇卖出＞买进 3.银行与中央银行 第二节 外汇交易的基本种类 一、外汇即期交易 SPOT EXCHANGE 1.含义：指外汇买卖成交后，在两个营业日内办理交割的外汇交易业务。 2.种类 标准交易＝ 第二个营业日 隔日交易＝ 第一个营业日(美加墨） 当日交割 香港外汇市