风险管理 第一章详解.ppt

风 险 管 理 主讲人：杨 静 波 手 机主要参考文献： 《风险管理》，顾孟迪，雷鹏，清华大学出版社 《风险管理》，许谨良，中国金融出版社 《企业风险管理》，武艳，张晓锋，清华大学出版社 《内部控制学》，池国华，北京大学出版社 学习目标： 通过本课程的学习，学生能够掌握风险管理的基础知识、基本原理，熟练掌握风险识别、风险评估、风险管理规划等。并结合企业财务风险和内部控制框架，以案例分析与讨论的方式深化对风险管理的理解。 课时安排：48课时 第一章 风险的概念 引导案例 微软离破产 永远只有18个月 微软公司危机意识带给我们的启示 任何企业都需要进行风险管理。 企业能否在竞争中取胜，很大程度上取决于是否具有风险意识。 “心存危机才能生存”——英特尔总裁安迪·格罗夫 一、风险的定义及特征 1.风险的定义：许多类似却又不完全相同的定义 风险是损失的不确定性 风险指引起灾害和意外事故的原因，或指由灾害和意外 事故造成的伤害和损失，还可以指灾害和意外事故本身。 风险是围绕基于某种预期的不同变化结果的变化结果。 风险是在特定条件下实际后果与预期后果之间的差异 Risk, Peril, Hazard Risk: 损失的大小和发生的可能性 Peril：指损失的原因，事故本身 Hazard: 引起或增加风险事故发生的因素，增加风险事故发生可能性的因素，以及在事故发生后造成损失扩大和加重的因素 风险因素指引起风险事故发生的因素，增加风险事故发生可能性的因素，以及在事故发生后造成损失扩大和加重的因素，包括自然风险因素、道德与心理风险因素、社会风险因素。 风险事故指损失的直接原因，是促使风险有可能变成现实的事件。包括自然风险事故、人为风险事故、经济风险事故。 风险损失载体风险损失是指人身伤害和伤亡以及经济价值的非故意的、非计划、非预期的减少或消失，有时也指精神方面的危害。 损失载体是指面临着可能损失的物体或状态，包括人身损失载体、财产损失载体、责任损失载体等。 风险三要素之间的关系 3.风险的特征 二、风险的定量表达 1.风险型经济结果的度量 （1）均值—风险型情况下的经济结果的不确定性只是具体 结果的不确定，其概率分布是已知的。 E(P)= （2）中数—将随机变量的可能取值从小到大排序，位于中 间的数。 （3）模数—在随机变量的可能结果中，出现频率最高 的数值。 二、风险的定量表达 三、风险的分类 1.按照风险性质不同，可以分为纯粹风险和投机风险两大类 2.按照环境不同，风险可以分为静态风险和动态风险两大类。 3.按风险形成的原因分类 2004年海啸 2004年12月26日，苏门答腊岛海岸发生了一场里氏9.0级的地震，并引起了海啸。在数小时内，海啸袭击了印度洋4500公里的海岸线，印度尼西亚、泰国、斯里兰卡和印度等12个沿海国家的城市及村庄遭受毁灭性破坏。根据2005年1月底发表的统计数据，这次海啸造成的直接损失达140亿美元，大约28万多人死亡或失踪，12.5万多人受伤，150万多人失去家园。 4.按风险能否分散分类 四、企业风险的形成及类别 1、企业经营环境的不确定性 企业经营环境的不确定性是导致企业风险的直接原因。 包括： 社会政治的不确定性：社会的政治、法律、人文观、民族文化等因素的变化。 政策的不确定性：有关国家政府政策变化的不确定性给企业带来的风险。 宏观经济的不确定性：由国家经济政策和由产业结构变化所引起的经济形势的不确定而产生的风险。 自然环境的不确定性：由于自然界的运动过程中呈现出来的不规则变化。 2、企业主观认识的不完整性 4、其他因素 3、生物技术风险 生物技术曾经与种群培育发生冲突，结果在南美意外地生产出一种“杀人蜜蜂”，并随后扩散到北美。科学家们把一种进攻性很强、但产蜜量低的非洲蜜蜂与产蜜量高的本国蜜蜂进行杂交以“改善”该品种，结果却导致了这一不幸事件的发生，许多人已经死于这次失败的生物技术冲突。 （二）企业风险的类别 经营风险 1.生产风险：生产过程中，企业的原材料、机器设备等经济资源的配置和使用，会随着生产经营的不断变化而进行调整，使企业预期收益具有不确定性。 2.人力资源风险：在招聘、绩效考评、工作评估、薪资管理、福利、员工培训、员工管理等人力资源管理的各个环节中产生的风险。 3.市场营销风险：在开展市场营销活动的过程中，由于出现不利的环境因素而导致市场营销活动受损甚至失败的状态。 经营风险 4.产品开发风险：企业对新产品开发的内外环境不确定性估计不足或无法适应，或对新产品开发过程难以有效控制而造成新产品开发失败的