湖南大学财务报表分析课件精要.pptVIP

财务分析概论 现代财务分析开始于19世纪后期，银行成为企业资金的主要来源。 一.财务分析的目的 1：为投资决策，信贷决策，销售决策和宏观经济提供依据。 2：为企业内部经营管理业绩评价，监督和选择经营管理者提供依据。 二.财务分析的内容 （一）会计报表解读 1：会计报表质量分析 2：会计报趋势分析－计算每期各项目对基期同一项目的变化状况。 3：会计报表结构分析－报表各内容之间的相互关系。 （二）盈利能力分析 1：指企业赚取利润的能力，它是企业财务分析的最重要的部分 2：企业盈利指标还可以用于评价内部管理层业绩。 财务分析概论 （三）偿债能力分析－关系企业财务风险的重要内容 （四）营动能力分析 1：指企业资产运用，循环的效率高低。 2：可以发现企业资产利用效率的不足，挖掘资产潜力 3：包括流动资产营动能力分析和总资产营动能力分析。 （五）发展能力分析 1：是反映企业价值的增长 2：企业不仅仅是规模的扩大，更重要的是企业收益能力的 上升。 （六）财务综合分析 三.财务分析的评价基准 1：经验基准 2：行业基准 3：历史基准 4：目标基准 财务分析概论－财务信息 一.财务信息供给与需求的主体 （一）财务信息供给主体 1：财务报告： 资产负债表－利润表－现金流量表－所有者权益变动表－附注 2：财务信息的披露格式－表内和表外披露 3：财务信息的披露意愿－自愿性和非自愿性披露 4：财务信息的披露时间 －至少每年 （二）财务信息需求主体 1.股东潜在投资者 2：债权人 3：企业内部管理者 4：政府 5：企业供应商 财务分析概论－财务信息 二.财务信息的内容 （一）会计信息和非会计信息 1.会计信息：外部报送信息和内部报送信息 2：非会计信息 （1）审计报告 （2）市场信息 （3）公司治理信息 （4）宏观经济信息 三.会计信息的质量特征 可靠性－可理解性－可比性－实质重于形式－重要性－谨慎性－及时性 财务分析概论－财务分析程序与方法 一.财务分析程序 二.财务分析的基本方法 （一）比较分析法 1.绝对数比较法 2.百分比变动比较 （二）比率分析法 1.构成比率分析 2.相关比率分析 3.因素分析法 4.趋势分析法 定比动态比率－环比动态比率 资产负债表解读 资产负债表的作用 1.报表使用者可以了解在某一日期的资产总额和资产结构 2.债务的期限结构和数量 3.判断所有者的资本保值增值情况 第一节 资产负债表质量分析 一.资产质量分析 （一）货币资金 1内容：库存现金，银行存款，其他货币资金 2持有量决定因素 （1）企业规模 （2）所在行业特性 （3）企业融资能力 （4）企业负债结构 （二）交易性金融资产－公允价值计价 资产负债表解读 （三）应收票据 （四）应收账款 1.应收账款的账龄 2.应收账款的债务人分布 3.坏账准备的计提 （五）存货 1：存货持有量确定 2：存货质量分析关注方面 （1）存货的可变现净值与账面金额之间的差异 （2）存货的周转情况 （3）存货的构成 （4）存货的技术构成 资产负债表解读 （六）长期金融资产 1长期股权投资 2持有至到期投资 3可供出售金融资产 （七）固定资产质量分析注意的方面 1.关注固定资产规模的合理性 2.固定资产的结构 3.固定资产的折旧政策 （八）在建工程 （九）无形资产 （十）商誉 （十一）递延所得税资产 资产负债表解读 二.负债的质量分析：含义分类 （一）流动负债的分析 1.短期借款 2.应付票据 3.应付账款 4.预收账款：特点 5.应付职工薪酬： （1）应付非货币性福利 （2）辞退福利 （3）股份支付－（权益结算的股份与现金结算的股份）产生的应付职工薪酬 以权益结算的股份支付不涉及应付职工薪酬不产生企业负债而已现金结算的股份支付则以负债的公允价值计量相应增加应付职工薪酬。 资产负债表解读 6.预计负债－或有负债 （1）符合谨慎性原则 （2）或有资产一般不在报表及附注中披露，但很可能给企业带来经济利益时对披露。（ （3）包含：未决诉讼； 产品质量担保债务； 亏损合同； 重组义务 （二）长期负债的分析 1.长期借款 2.应付债券 －可转换公司债券 3.长期应付款 （1）包含引时国外设备应付款，融资租入固定资产 （2）融资租入条件：所有权转移； 有低价优先购买的选择权； 租期占大部分的使用寿命； 租赁日的最低付款额几乎相当于凭开始的公允价值。 资产负债表解读 （4）租赁期内的利率选择： 内含利率； 合同规定利率； 同期银行贷款利率 （5）如在租赁期满时取得资产所有权应按使用寿命计提折旧，如无法确定期满时取得所有权时应按租赁期与使用寿命中两者较短者计提折旧。 4.递延所得税负债 （1）产生于应纳税