金融监管-ch7市场准入监管概述.pptVIP

一、跨国金融市场准入壁垒 1.设立跨国金融市场准入壁垒的目的 （1）保护国内金融业的需要：我国金融业起步晚，法规、治理机构、人员素质等都还与国外存在较大差距。 （2）规避国际金融风险的需要：跨过金融机构是国际金融风险的主要载体和传感器，必须严格市场准入 （3）适应当前金融监管的需要。 一、跨国金融市场准入壁垒 2.跨国金融市场准入监管的主要方法： （1）法律法规体系。应涵盖各类金融机构的设立、经营范围、监督管理和解散清算，防止跨国金融机构利用法律空白给我国带来风险和损失。 （2）建立风险方法指标体系。应涵盖注册资本、总资产、营运资金等硬指标和操作流程、内控机制、管理水平等软指标 一、跨国金融市场准入壁垒 2.跨国金融市场准入监管的主要方法： （3）现场检查和非现场检查。监管机构可以通过定期或不定期的现场监管与非现场检查相结合的方法，对跨国金融机构的经营进行合规性检查。 一、跨国金融市场准入壁垒 3.跨国金融机构市场准入博弈模型： 跨国金融机构在进入东道国金融市场时，往往利用信息不对称，与东道国金融机构进行博弈，使其进入过程更加顺利。 教材P208分析 一、跨国金融市场准入壁垒 3.跨国金融机构市场准入博弈模型： 教材P208分析结论： 第一，Pb固定时，采取如下途径： （1）东道国监管部门尽量提高监管技术水平，增大对不合格跨国金融机构的识别α，降低监管成本C （2）东道国监管部门应更加重视不合格跨国金融机构进入本国市场带来的损失，提高对L2的判断 一、跨国金融市场准入壁垒 3.跨国金融机构市场准入博弈模型： 教材P208分析结论： 第二，对于跨国金融机构，采取如下途径： （1）尽量减少机构的超额利润，使V尽可能小 （2）增大对不合格跨国金融机构的处罚力度，增大L2 （3）增大对不合格跨国金融机构的识别α （4）东道国监管部门要严格执法，增强机构对东道国监管部门监管的预期，提高Py 一、跨国金融市场准入壁垒 （三）放松跨国金融市场准入壁垒的原因： 1.准入壁垒与金融国际化经营的冲突 2.准入壁垒与监管趋同化、国际化的冲突 3.准入壁垒与国内市场准入监管的冲突 二、准入监管限制资本流动 （一）国际资本流动的准入监管风险： 20世纪80年代，国际资本活跃取代国际贸易称为世界经济发展的主要推动力量。 但如果监管不力，外资金融机构将称为引发金融危机或促使金融危及加剧的重要原因。 我国对外资金融机构的监管还比较薄弱。扩大开放的同时要保持汇率稳定和抑制通胀。 二、准入监管限制资本流动 （二）民间资本流动监管难题： （1）从民间角度，在资金剩余单位和资金赤字单位两大部门中，游资绝大部分来自居民家庭部门，民间个人投资者更多相信自己的判断和操作。资本冲动倒逼民间游资力量长期存在 （2）从企业主体，游资不仅仅存在于民间，民企，国营企业，利用闲置资金疯狂入市，逃避国家监管，进一步扩大化和复杂化游资问题。 二、准入监管限制资本流动 （二）民间资本流动监管难题： （3）从政府角度，6万亿的地方政府财政信用，灵中央政府震撼和担忧，要适时控制地方政府信用。 本章结束 三、准入监管的国际比较 （二）保险业市场准入 申请者应向监管机构提交自己满足最低资本要求的证据。申请者应提交营业计划，描述其拟经营的业务；监管机构应慎重地审核高级管理人员的人选是否合适；监管机构有权知道在拟设公司中直接或间接参股的自然人或法人的情况；监管机构也可以核查拟设公司所属集团的结构是否透明，并能确认该集团在监管方面不会出问题；监管机构有权知道即将上市的险种的详细资料。 三、准入监管的国际比较 （二）保险业市场准入 1.美国： 国内设立保险公司只要 具备一定的法律、财力、技术条件等即可获得批准。 外国在美国设立保险公司由各州负责监管，在国民待遇、对跨境提供保险服务有所限制 三、准入监管的国际比较 2.日本： 《保险业施行法令》：保险公司资本总额最低为10亿日元。 日本一贯严格控制外国保险公司的进入，在20世纪90年代后，在美国压力下逐步开放国内保险市场。 1994年后，日本允许外国保险公司通过申报直接在日本营业。1996年10月，日本新《保险法》废除开业认可制，采取申报制。 三、准入监管的国际比较 3.澳大利亚： 申请开办新保险公司并取得注册权需要拥有500万澳元法定资本金，以及至少20%的固定资产和流动资产。 三、准入监管的国际比较 4.德国： 必须提供营业计划说明，包括直接业务的种类、每种业务的保险条款、分出业务的性质及条款 股份资率额由股东认缴的准备金 有关主要业务转移给第三者的合同 董事会成员的简历。 三、准入监管的国际比较 （三）证券业市场准入 1.美国： 《统一证券法》规定，对证券公司采取初步从业等级和持续监督管理两种形式。 一旦发现申请者存在申请资料不完善、不具备on工业资格