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2014造价工程师《建设工程造价案例分析》模考试卷 试题一（20分）（财务分析） 某建设项目进行项目前期分析，计算期10年，其中建设期2年。项目第3年投产，第5年开始达到100%设计生产能力。项目固定资产投资9000万元，预计8500万元形成固定资产，500万元形成无形资产。固定资产年折旧费为673万元，固定资产余值在项目运营期末收回，固定资产投资方向调节税税率为O。无形资产在运营期8年中，均匀摊入成本。流动资金为1000万元，在项目计算期末收回。项目的设计生产能力为年产量1.1万吨，预计每吨销售价为6000元，年销售税金及附加按销售收入的5%计取，所得税率为33%。项目的资金投入、收益、成本等基础数据，见表1-1。 表1-1建设项目资金投入、收益及成本 单位：万元 序号 年份 项目 1 2 3 4 5～10 1 建设投资 自有资金部分 3000 1500 贷款（不含贷款利息） 4500 2 流动资金 自有资金部分 400 贷款 100 500 3 年销售量（万吨） 0.8 1.0 1.1 4 年经营成本 4200 4600 5000 项目拟还款方式：在项目运营期间（即从第3年至第10年）按等额还本、利息照付法偿还，流动资金贷款每年付息。长期贷款利率为6. 22%（按年付息），流动资金贷款利率为3%。经营成本的80%考虑作为固定成本。 第7年的单位可变成本为1725万元。固定资产余值为0。所得税税率为15%。 问题： 1．计算无形资产摊销费。 答：年摊销费=无形资产／摊销年限 无形资产摊销费= 500/8= 62.5（万元） （1分） 2．计算建设期贷款利息。 答：长期借款利息 建设期贷款利息= 1/2×4500×6.22%=140（万元） （1分） 3．编制投资现金流量表，把结果填人表1-2中。 4．计算项目流动资金利息。 答：第3年流动资金贷款利息为100×3% =3（万元） （1分） 第4年到第10年流动资金贷款利息为(100 +500) ×3% =18（万元） （1分） 5．计算第7年的产量盈亏平衡点（保留两位小数）和单价盈亏平衡点（取整），分析项目盈利能力和抗风险能力。 （表中数字按四舍五入取整） 表1-2 投资现金流量表 序号 期间 项目 合计 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1 现金流入 1.1 经营收入 1.2 补贴收入 1.3 回收固定资产余值 1.4 回收流动资金 1.5 其他 2 现金流出 2.1 建设投资 （不包含建设利息） 2.2 流动资金 2.3 经营成本 2.4 经营税金及附加 2.5 维持运营投资 2.6 其他现金流出 3 所有税前净现金 4 累计所有税前净现金 5 调整所得税 6 所得税后净现金 7 累计所得税后净现金 试题一（20分）解答 问题3： 表1-2 投资现金流量表 （12分） 序号 期间 项项目 合计 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1 现金流入 51400 4800 6000 6600 6600 6600 6600 6600 7600 1.1 经营收入 50400 4800 6000 6600 6600 6600 6600 6600 6600 1.2 补贴收入 1.3 回收固定资产余值 1.4 回收流动资金 1000 1.5 其他 2 现金流出 51320 3000 6000 4940 5400 5330 5330 5330 5330 5330 5330 2.1 建设投资 （不包含建设利息） 9000 3000 6000 2.2 流动资金 1000 500 500 2.3 经营成本 38800 4200 4600 5000 5000 5000 5000 5000 5000 2.4 经营税金及附加 2520 240 300 330 330