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第三章 财务报表分析 第一节 财务报表分析概述 第二节 财务比率分析法 第三节 财务综合分析 第一节 财务报表分析概述 一、财务报表分析的含义 二、财务报表分析的方法 第一节 财务报表分析概述 一、财务报表分析的含义 财务报表分析是指以财务报表和其他资料为依据和起点，采用专门的方法，系统分析和评价企业的过去和现在的经营成果、财务状况及其变动，目的是了解过去、评价现在、预测未来，帮助利益关系集团改善决策。 财务报表分析的基本功能。是将大量的报表数据转换成对特定决策有用的信息，减少决策的不确定性。 第一节 财务报表分析概述 一、财务报表分析的含义 财务报表分析的结果是对企业的偿债能力、盈利能力和抵抗风险的能力作出评价，或找出存在的问题。 财务报表分析是认识过程，通常只能发现问题而不能提供解决问题的现成答案，只能作出评价而不能改善企业的状况。 第一节 财务报表分析概述 二、财务报表分析的的目的 财务报表分析的一般目的： 评价过去的经营业绩；衡量现在的财务状况；预测未来的发展趋势。 财务报表分析的具体目的： 第一节 财务报表分析概述 二、财务报表分析的的目的 财务报表分析的种类： 流动性分析 盈利性分析 偿债能力分析 专题分析 第一节 财务报表分析概述 三、与财务报表分析相关的几个概念 财务指标：财务指标是指收集传递财务信息，说明资金活动，反映企业生产经营过程和成果的经济指标。 财务指标体系：财务指标体系是由各种不同的财务指标构成的一系列指标的集合。其中财务比率是其核心。 第一节 财务报表分析概述 三、与财务报表分析相关的几个概念 财务比率：财务比率主要是以财务报表资料为依据，将两个相关的数据进行相除而得到的比率。 财务比率分析：财务比率分析是从不同的方面以财务比率为依据对企业的经营状况和财务成果等所进行的分析。 第一节 财务报表分析概述 五、财务报表分析的方法 比率分析法 综合分析法 比较分析法 因素分析法 第一节 财务报表分析概述 五、财务报表分析的方法 比率分析法 比率分析法是指利用财务报表中两项相关数值来分析企业财务状况和经营成果的一种方法。比率分析法是财务报表分析的基本方法，其它分析方法基本上是以财务比率分析法为基础的。 种类：相关比率；结构比率；动态比率 第一节 财务报表分析概述 五、财务报表分析的方法 综合分析法 综合分析法是指将同一时期的多个财务比率综合在一起，按照财务比率的内在联系组成一个分析框架，用以发现企业财务状况和经营成果形成的主要原因和一般规律的方法。 种类：沃尔评分法；现代综合评价法；杜邦体系分析法 第一节 财务报表分析概述 五、财务报表分析的方法 比较分析法 比较分析法是对多个有关的可比数据进行比较，从而揭示差异和问题的分析方法。 种类 按比较对象分类：纵比法；横比法；预算法。 按比较内容分类：比较会计要素总量；比较结构百分比；比较财务比率 第一节 财务报表分析概述 五、财务报表分析的方法 因素分析法 因素分析法是依据被分析指标和影响因素的关系，从性质和数量上确定各因素对被分析指标的影响程度。 定量的因素分析法又称为连环替代法，即按影响因素将被分析指标分解为一个系统，然后逐步用实际数去替代系统中某影响因素的基数，以分离出该因素对被分析指标的影响及影响程度。 第一节 财务报表分析概述 六、财务报表分析的局限性 财务报表本身的局限性 以历史成本报告资产，不代表其现行成本或变现价值。 假设币值不变，不按通货膨胀或物价水平调整。 稳健原则要求预计损失而不预计收益，有可能夸大费用，少计收益和资产。 按年度分期报告，只报告的短期信息，不能提供长期潜力信息。 第一节 财务报表分析概述 六、财务报表分析的局限性 报表真实性问题 企业会计政策的不同选择影响可比性问题 比较基础问题 第二节 财务比率分析法 一、变现能力比率 二、负债比率 三、资产管理水平比率 四、盈利能力比率 第二节 财务比率分析法 一、变现能力比率 变现能力是企业产生现金的能力，它取决于企业可以近期转变为现金的流动资产的多少。 变现能力比率是衡量企业当前财务能力，特别是流动资产转变为现金的能力的重要标志。 反映企业变现能力的指标主要有：流动比率、速动比率、现金比率。 一、变现能力比率 流动比率 流动比率是流动资产与流动负债的比率。可用来衡量企业流动资产在短期债务到期前可以变为现金用于偿还流动负债的能力。 计算公式：流动比率=流动资产÷流动负债 一、变现能力比率 流动比率 通常，流动比率越高，反映企业短期偿债能力越强，债权人的权益越有保障。但流动比率也不能过高，过高则表明企业流动资产占用较多，会影响资金的使用效率，影响企业的获利能力。 一、变现能力比率 流动比率 一般认为，生产企业合理的最低的流动比率是2（经验数值）。 一般情况下，营