商业银行价值创新商业银行论文.doc

商业银行价值创新商业银行论文 一、商业银行实施价值管理创新的必要性 1、商业银行经营环境的变迁促使商业银行必须进行价值管理以求发展。从20世纪70年代末开始，随着金融业中新的竞争者崛起，以银行体系为主体的间接融资方式在资金市场上的地位相对下降，银行的中介地位呈现下降趋势；随着客户需求的日益多样化，金融创新工具不断增加，商业银行面临前所未有的生存危机，这客观上要求商业银行必须对其经营管理模式进行变革。价值管理以价值创造为取向标准，能抓住提供价值这一银行生存和发展的根本，对影响银行价值的各个因素和所有经营管理过程进行价值分析、评估，以合理安排管理过程和决策，实现价值增长。 2、价值管理是商业银行实现价值最大化经营目标的客观要求。现代商业银行经营目标经历了从利润最大化、股东财富最大化到银行价值最大化的发展过程。银行价值最大化的实质就是银行通过合理经营，采用最优的经营策略，充分考虑资金的时间价值、风险与报酬的关系，在保证银行长期稳定发展的基础上使银行价值最大化，从整体上提高银行的核心竞争力和可持续发展的能力。以价值创造为核心的价值管理体系以创造股东价值、实现价值增长为目标，从战略的角度对银行资源进行系统的整合与优化，探求价值创造的运行模式和管理技术，以求实现银行整体价值的最大化，实现可持续发展。因此，价值管理与现代商业银行的经营目标相一致。二、我国商业银行实施价值管理创新的意义 1、实施价值管理有利于我国国有商业银行进行股份制改造。国有商业银行股份制改造的目标是按照建立现代企业制度的要求，把国有商业银行改造成治理结构完善、运行机制健全、经营目标明确、财务状况良好、具有国际竞争力的现代商业银行。国有商业银行股份制改造的成功与否关键要看其盈利能力和竞争能力，而价值管理是其转换经营机制，提高核心竞争力的有力手段。 2、实施价值管理有利于银行管理者制定合理的经营战略。战略管理就是商业银行管理者通过分析经营环境、行业竞争态势、自身的优劣势等因素，把握现实与未来的机会，整合战略资源，为求得生存和长期稳定发展，对银行的发展目标、实施目标的路径和手段进行总体谋划的过程。实施价值管理的关键一步是制定银行的发展战略，例如在未来的几年内，银行应该重点发展哪些领域，在哪些方面需要改善等等。 3、实施价值管理有利于银行建立有效的激励约束机制。良好的激励约束制度应该能够合理地协调股东、经理人和员工之间的利益，以提高企业的凝聚力。而基于价值的管理能够使公司主要利益相关者的利益关系结合在一起，从而创造出价值，因此它有利于有效激励约束机制的建立。三、我国商业银行实施价值管理创新的措施（一）我国商业银行应实行以经济增加值为核心的战略管理体系经济增加值（EconomicValueAdded,EVA）是由美国StenStewartCo.提出的，目前受到许多国际著名公司的推崇。对银行而言，EVA定义为经调整的税后净利润扣除资本成本后的差额，其中的资本成本就是资本期望回报，经济增加值又叫经济利润，或者叫剩余收入，即超过了股东期望回报水平的那部分回报，用公式表示为：EVA＝税后净利润－资本成本＝税后净利润－经济资本×股东期望回报率EVA在创造和增加股东价值方面是一个有力的管理工具。对于企业，在一定意义上，EVA塑造了企业的整体战略架构，并渗透到企业各个经营管理领域、各个业务运作环节，成为企业进行理念体系树立、评价指标确立、激励制度设计、管理体系构建的核心，进而使企业围绕EVA创造目标制定战略、设计组织结构、挖掘和培育价值创造要素。建立以经济增加值为核心的战略管理体系是一个系统工程，目前可以重点在以下几个方面开展工作：实行以价值管理为核心的全面成本管理、以价值管理为核心的全面风险管理、以价值管理为核心的贷款定价管理。因为银行要创造更多的经济增加值,就必须在有效控制风险的情况下实现收益最大化，在市场竞争日益激烈的今天，成本控制是否适当往往是决定市场竞争力的重要因素，因此全面成本管理是价值管理的重要内容；由于风险对价值有影响，经风险调整后的收益才能真实反映银行经营效益，因此全面风险管理是价值管理的重要内容；银行价值创造的另一来源是收入管理，主要是通过合理有效的产品定价来实现的，就我国银行收入构成来看,大部分仍是贷款利差收入,所以贷款定价管理也是价值管理的重要内容。（二）我国商业银行应实行以价值管理为核心的全面成本管理90年代初美国的恩斯特和杨提出了全面成本管理的基本理论，它是建立在作业链、价值链原理基础上的新型成本理论与成本制度，通过对商业银行价值链的优化来提升价值增值水平，降低资源消耗，其重心是资源配置与价值管理。在我国银行实施全面成本管理必将带来管理上的重大变革，使银行成本管理的理念从传