国际金融管制革新的对比与体会.docVIP

国际金融管制革新的对比与体会 一、各国金融监管改革的方案比较 为了突出国际化改革方案，我们选取了发达国家以及较为发达的发展中国家进行相互对比。从目前国际金融监管改革的几大趋势中，将从以下四个方面对比各国的主要改革方案:一是监管主体的集中化，二是监管内容的扩大化，三是监管手段的变革化，四是国际监管的合作化。 一 美国金融监管改革美国的金融监管属于双线多头、分权制衡的状态。美国的主要改革方案有在2009年6月提出的《金融改革框架》，以及在2010年7月金融危机后出台的监管法案《多德—弗兰克华尔街改革与消费者保护法案》。其中最主要体现在监管主体的集中化以及监管内容的扩大化，在改革中强化了美联储的职权，并且监管所有一类金融控股公司，包括银行、证券公司、保险公司等领域。为了扩大对消费者的保护，建立了消费者金融保护局，用以保护消费者的权益。由于金融产品的繁杂，衍生产品层数不穷，同时加强了对金融衍生产品以及对冲基金的监管。更加细化到证券市场监管，增加对信用评级机构的惯例等。而监管手段的变革主要是从金融企业的设立开始更严格要求其资本及其他各方面的标准化。 二 英国金融监管改革英国的金融监管属于分久必合、高度集中的状态。英国的金融体系非常庞大，也相对复杂。整个英国的金融体系名义上是由英国财政部负责监管，但在实际操作中则由英格兰银行和其他金融监管机构具体执行。从四个改革方案中，英国较为倾向监管的集中化