掉期外汇业务资料.ppt

第五章掉期外汇业务 教学目的与要求： 本章主要介绍掉期业务的概念，类型及业务操作。通过本章学习，应使学生了解和掌握掉期业务的基本原理，并初步具备实际操作的能力。 教学重点：掉期率、掉期业务操作。 教学内容 第一节 掉期的概念与类型 第二节 掉期汇率计算 第三节 掉期外汇交易运用 第一节 掉期的概念与类型 一、掉期的概念 掉期交易（Swap Transaction）是指在买入某一交割日的甲货币（卖出乙货币）同时，卖出另一交割日的甲货币（买回乙货币），两笔买卖货币的数额相同、交易方向相反，交割期限不同。 外汇掉期交易，多指即期与远期之间的调期交易，因此也被称为外汇套购。 例1、甲银行在7月7日按1.5300的汇率水平向乙银行卖出美元500万，买入相应瑞士法郎，起息日为7月9日，同时，按1.5272的汇率水平从乙银行买入美元500万，卖出相应瑞士法郎，起息日为8月9日。 例2、甲银行在7月7日按1.6400的汇率水平从乙银行买入英镑500万，卖出相应美元，起息日为8月9日，同时，按1.6423的汇率水平向乙银行卖出英镑500万，买入相应美元，起息日为10月9日。 例3：某银行因业务经营的需要，以英镑购买200万美元存放在美国的纽约银行，存期3个月。为防止3个月后美元汇率下跌，该银行在买进200万美元现汇的同时，卖出3个月的