波浪理论大全祥解.ppt

波浪形成的基本规律 1）一个运动之后必有相反运动发生；2）主趋势上的推进波与主趋势方向相同，通常可分为更低一级的五个波；调整波与主趋势方向相反，或上升或下降．通常可分为更低一级的三个波。3）八个波浪运动（五个上升，三个下降）构成一个循环，自然又形成上级波动的两个分支。4）市场形态并不随时间改变。波浪时而伸展时而压缩，但其基本形态不变。 波浪等级 五个方向波 三个调整波 特大超级循环级 [I] [II] [III] [IV] [V] [A] [B] [C] 超级循环级 (I) (II) (III) (IV) (V) (A) (B) (C) 循环级 I II III IV V A B C 基本级 I II III IV V A B C 中型级 [1] [2] [3] [4] [5] [a] [b] [c] 小型级 (1) (2) (3) (4) (5) (a) (b) (c) 细极 1 2 3 4 5 a b c 微级 1 2 3 4 5 a b c 波浪的标记方法 4、推动浪形态(Impulse Patterns)及其变异形态 1 1浪：一小部分交易者参与的微弱波动 2 2浪：凶狠的卖出并开始启动下一浪波动 1浪的顶部是重要的阻力位置，被突破后3浪的波动将引起交易者的注意 3 3浪：大多数交易者断定行情是上升的 买进变得疯狂，随后浪3进入停滞，获利回吐开始蔓延，导致股价价跌 4 4浪：获利回吐的过程中，大多数投资者相信行情还会上升，借回吐买入，推动股价再次上升 5 5浪：运行缺乏3浪时的巨大热情和能量，当突破3浪高点后，成交量相对于3浪明显缩小 推动浪的延伸（1） 理想的上升趋势具有五浪结构，但某个主浪延长(5小浪结构）的情况也很常见。 1 2 3 4 5 1 2 3 4 5 图4-4-1最不常见的第1浪延长 5 1 2 3 4 5 1 2 3 4 图4-4-2股市中最常见第3浪延长 1 2 3 4 5 1 2 3 4 5 图4-4-3商品市场中最常见的第5浪延伸 推动浪的延伸（2） 1 2 3 5 4 6 7 8 9 1 2 3 5 4 6 7 8 9 图4-4-4九浪结构的波浪延长 波浪延长现象的预测意义：1、其中只能有一个浪延长。2、另外两个未延长的浪在幅度和时间上相近。 1 2 3 5 4 （1）或（3） (2)或(4) (3)或(5) 延长浪 延长浪起点 第一回撤 第二回撤 图4-4-5第5浪延长的双回撤现象 3、第5浪延长完成以后，市场将以三浪结构向下运动到延长部分的起点。随后市场将再度上冲，试探延长部分的顶部。这里是个分水岭，此后市场要么恢复上升趋势，要么形成顶部，因其在更大尺度的周期中的地位而定。 推动浪的失败（衰竭形态） 第5浪的运动未能突破第3浪终点的价格水平时，市场可能出现大的转折。 1 2 3 图4-5-1牛市衰竭形态 在实战应用中一定要注意第５浪中的次一级５个小浪清晰出现后才可确认此“失败５浪”。“失败的第５浪”的出现，大多数情况下是由于基本面出现突然的重大变化而造成的。例如，利率变动、战争、政变等。 4 5 1 2 3 4 5 图4-5-2熊市衰竭形态 倾斜三角形 斜三角形常出现在第5浪，上升的斜三角形是看跌的，而下降的斜三角形是看涨的，斜三角形都具有5浪结构，其中每一浪都细分成三浪结构。 如果陡峭的趋势线被跌破了，这种形态通常标志着市场发生了重要转折。 图4-6 5、调整浪形态（Corrective Patterns）及其变异形态 简单的锯齿形调整 图4-6-1简单的锯齿形调整 图4-6-2锯齿形调整中各浪的比例关系 锯齿形属于三浪结构的调整浪形态，其方向与主要趋势相反，可以进一步细分为5-3-5的波浪序列。浪B的幅度通常为浪A 的50%?，不能超过浪A 的75%；浪C的幅度为浪A的1或者1.62或者2.62倍。 锯齿形态 A B C A B C 图4-6-3锯齿形态的（5-3-5）波浪序列 a b c A B a b c C 图4-6-4双锯齿形 是由两个5-3-5波浪序列，通过中间的a-b-c形态连接而成 平台形 平台形是3-3-5序列的形态，通常平台型在更大程度上属于巩固形态，而不是调整形态，因此在牛市中被理解为市场坚挺的表现。 例如，在牛市中b浪一直上冲到了a浪的最高点，显示出市场的多方力度较强，且c浪在a浪的底部或其稍下方便结束。 A B C 图4-6-5牛市平台形 A B C 图4-6-6熊市平台形 不规则的平台形调整（上） A B C 图4-6-7不规则的平台形（一） A B C A B C A B C 图4-6-8不规则的平台形（二） 不规则的平台形（下） 顺势调整形态：较为少见，体现了更为坚定的市场动力，代表市场过于强劲，以至于不能正常的形成调整形态。