财政与金融(8-12章)祥解.ppt

商业银行以原始存款为基础发放贷款而引伸出来的超过最初部分存款的存款。 必须明确： 第一、派生存款以一定量的原始存款为基础 第二、派生存款是在商业银行内直接形成的 原始存款和派生存款之间可以相互转化 1、存款创造过程： 最大存款总额=原始存款/存款准备金率 派生存款额=存款总额—原始存款额 存款创造过程：若法定准备率为20%，原始存款为10000元。 银行 存款 法定准备金 贷款 一 10000 2000 8000 二 8000 1600 6400 三 6400 1280 5120 四 5120 1024 4096 五 4096 809 3287 总计 50000 10000 40000 2、存款创造的制约因素： （1）法定存款准备率r （2）现金漏损率c （3）超额准备率e （4）定期存款准备金对存款创造的限制 存款货币最终扩张的倍数为： K=1/（r+c+e+rtxt） （二）中央银行在货币供给中的作用 货币供应量Ms=mxB，其中，m为货币乘数，B为基础货币。 1、基础货币 是指商业银行在中央银行的存款准备金与流通于银行体系之外的现金通货之和。 2、货币乘数 是指由基础货币数量变动所引起的货币供应量增减变动的倍数。 四、货币供给的影响因素 （一）货币需求决定货币供给 货币需求决定于经济运行中的诸多经济变量 一定时期的货币需求要通过货币供给得到满足 货币供求本身是非常复杂的经济运行过程 （二）企业行为对货币供给的影响 1、企业生产经营规模的扩大，会扩大货币需求与供给。 2、生产规模不变时，经营效益好的企业，资金周转快，会减少对货币供应的压力。 3、企业内部经营机制的转换，能促进货币供给的合理增长。 （三）居民个人行为对货币供给的影响 1、货币供给量与居民的可支配收入成正比 消费倾向提高，会增加现金货币供应 储蓄倾向提高，会减少现金货币供应 2、居民可支配收入的使用行为，会导致货币供给的结构发生变化。 （四）商业银行的行为对货币供给的影响 调节超额准备金的比率 调节向中央银行借款的规模 （五）财政收支活动对货币供给会产生重要的影响 财政收支过程都要通过中央银行的账户进行 财政收入： 货币由商业银行转入中央银行，减少基础货币 财政支出： 货币由中央银行转入商业银行，增加基础货币 1、财政收支平衡，对货币供给不发生影响。 2、财政收大于支，有结余，货币供给量会减少。 3、财政收不抵支，出现赤字 关键取决于赤字的弥补方式。 一是动用上年结余，不影响货币供给。 二是向银行透支，会直接形成过量的货币发行。 三是发行国债，要看购买国债的资金来源。 第三节 货币均衡 一、货币均衡的含义与标志 货币均衡是指货币供应量与货币需求量相一致。 Ms=Md 货币均衡不仅包括总量的均衡，而且包括结构的均衡。 标志： 1、物价水平是货币均衡的重要标志。 2、其他补充标志 储蓄存款增长率 国民经济发展情况等。 二、实现货币均衡的条件 1、保持社会购买力与商品可供量的均衡。 即保持社会总供求的均衡 2、大力调整产业结构，促进经济结构的协调。 3、有效控制固定资产投资规模。 基本建设周期长，它在短期内不能向市场提供任何产品，影响货币回笼。 基建中，不断进行长期投资，使货币供应量不断增加，社会购买力大幅度扩大。 4、实现财政政策与货币政策的协调配合。 第四节 通货膨胀概述 一、通货膨胀的定义 1、从现象或表现形式的角度： 通货膨胀是一个价格持续上升或货币持续贬值的过程。 2、从成因的角度： 由于货币量的增长速度超过产品的增长速度。 3、从短期市场状态和长期走势看： 当货币供应量持续超过了经济增长所需要的货币量，就会出现通货膨胀。 4、从综合的角度： 通货膨胀是指在纸币流通条件下，由于流通中货币数量过多，所引起的纸币贬值，物价持续普遍上涨的经济现象。 二、通货膨胀的类型 （一）按产生原因不同分为： 1、需求拉上型： 由于总需求的过度增长，导致物价的全面上涨。 造成总需求大于总供给的原因有： 投资过旺，基建规模太大。 消费过热，消费基金增长失控。 财政赤字造成国民收入超分配。 对外贸易出现巨额顺差，外汇储备增加。 天灾人祸引起对生产的破坏，导致商品供给减少。 2、供给型通货膨胀： 包括成本推动型和利润推动型两种。 （1）成本推动型 由于工资的增长速度超过劳动生产率的增长速度，使成本提高，导致价格上升所形成的通货膨胀。 （2）利润推动型 由于竞争机制的不充分，一些垄断企业为了追逐高额垄断利润而提高价格所形成的通货膨胀。 3、结构型通货膨胀： 在总需求不变的情况下，由于需求的组成部分发生结构性变化，造成物价全面上涨。 4、供求混合型通货膨胀： 5、预期型通货膨胀： 由于人们反复的心理预期所引起的物价的全面上升。 （二）按程度不同分为： 温和的通货