项目投资融资课件ch项目债务资金筹集要点.pptVIP

5.3项目债务资金的筹集 项目债务融资大致可分为四大类： 一是辛迪加银团贷款融资; 二是债券融资; 三是商业票据融资; 四是其他形式的融资（租赁融资）。 5.3项目债务资金的筹集5.3.1 影晌项目债务资金形式的基本因素 1.债务期限的考虑 2. 债务偿还的考虑 3. 债权担保的考虑 4. 利率结构的考虑 5.3项目债务资金的筹集5.3.1 影晌项目债务资金形式的基本因素 1.债务期限的考虑 在一个大型项目融资中，所需资金规模较大，周期长，因而所需资金大都偏向中长期。 但这并不是说项目融资中的借款期限必须都是中长期。 5.3项目债务资金的筹集5.3.1 影晌项目债务资金形式的基本因素 2. 债务偿还的考虑 长期债务一般是根据事先确定的还款计划表还本付息。 在项目融资中，多数情况下，还款通常由专门设立的借款公司或由贷款银团经理人控制的偿债基金来完成。 在筹集债务的谈判中，项目公司应取得保留提前还款的权利，以便其可以根据金融市场的变化或项目风险的变化，对债务进行重组，节约融资成本。 5.3项目债务资金的筹集5.3.1 影晌项目债务资金形式的基本因素 3. 债权担保的考虑 公司债务可以分为有债权担保债务和无债权担保债务两类。 有债权担保的债务多以公司的资产作为抵押、质押或通过保证的方式来提供担保;无债权担保的债务主要依赖于公司的资信、经营能力、有时是公司提供的消极担保条款。