科大金融工程03远期资料.ppt

计算: 公司在6月5日的结算金数额. 分析公司的实际投资收益率. 如果未来利率上升为5.5% 6月5日 , 再投资利率为5.375% ,分析公司的实际投资收益率. [解答] 在6月5日公司的结算金为: 4.50% – 5.00% ×92 360 + 4.5% × 92 - 12632.50 0 卖方盈利, 买方向卖方支付结算金. 2 到6月5日,公司将收到的1000万美元和FRA结算金12632.50美元进行3月期的再投资 4.375% ,投资到期的本利和为: + 12632.50 × 1 + 4.375%×92/360 29 公司的实际投资收益率为: 4.8748% 4.375% 3 假设 6月5日利率上升到5.5%, 那么结算日的结算金为: 5.50% – 5.00% ×92 360 + 5.5% × 92 12600.67 0 买方盈利, 卖方向买方支付结算金. 到6月5日,公司将收到的1000万美元扣去付出的FRA结算金12600.67美元后进行3月期的再投资 5.375% ,投资到期的本利和为: – 12600.67 × 1 + 5.375%×92/360 36 公司的实际投资收益率为: 4.8752%