一建经济整理概念摘要.docVIP

经 济 1：影响资金时间价值的因素主要有下下几点： 资金的使用时间 资金数量的多少 资金投入和回收的特点 资金的周转速度。 2：利率的高低由以下因素决定： 取决于社会平均利率的高低，并随之波动 在社会平均利率不变的情况下，利率高低取决于金融市场上借款资本的供求情况 借出资本要承担一定的风险，风险越大，利率越高 通货膨胀对利率的波动有直接的影响，资金贬值往往会使利息无形无形中成为负值 借出资本的期限长短。 3：复利计算有间断复利和连续复利之分，在实际使用中一般采用间断复利计算，会计通常在年底结算一年的进出款，按年支付税金、保险金和抵押费用，因而采用间断复利考虑更适宜。 4：正确绘制现金流量图必须把握好现金流量的三要素： 现金流量的大小（现金流量的数额）、方向（现金流入或现金流出）和作用点（现金流量发生的时点） 5：一次支付n年末终值（即本利和）F的计算公式 F=P(1+i)n 式中（1+i)n称之为一次支付终值系数用（F/P,i,n)表示； 现值P的计算公式: P=F(1+i)-n 式中（1+i)-n称为一次支付现值系数，用符号（P/F,i,n)表示。 6：终值计算（已知A，求F) F=A〖(1+i)n-1〖/i 用符号（F/A,i,n)表示。 7：经济效果的基本内容包括 技术方案的盈利能力 技术方案的偿债能力 技术方案的财务生存能力。 8：融资前分析应考察技术方案整个计算期内现金流入和现金流出，编织技术方案投资现金流量表，计算技术方案投资内部收益率、净现值和静态投资回收期等指标； 融资后分析应以融资前分析和初步的融资方案为基础，考察技术方案在拟定融资条件下的盈利能力、偿债能力和财务生存能力，判断技术方案在融资条件下的可行性。 9:投资收益率（R)等于技术方案年净收益额或年平均净收益额（A)比技术方案投资（I) ;总投资收益率等于技术方案正常年份的年息税前利润或运营期内年平均息税前利润比建设总投资（包括建设投资、建设期贷款利息和全部流动资金） ；资本金净利率等于技术方案正常年份的年净利润或运营期内年平均净利润比技术方案资本金。 10：投资回收期也称反本期，是反应技术方案投资回收能力的重要指标，分为静态投资回收期和动态投资回收期，通常只进行静态投资回收期计算分析。缺点：没有全面考虑技术方案整个计算期内现金流量，即只考虑回收之前的效果，不能反映投资之后情况，故无法准确衡量技术方案在整个计算期内的经济效果。 11：财务净现值是评价技术方案盈利能力的绝对指标。财务内部收益率其实质就是使技术方案在计算期内各年净现金流量的现值累计等于零时的折现率 =0 ；FIRR为财务内部收益率 ；基本收益率也称基本折现率，是企业或行业投资者以动态的观点所确定的、可接受的技术方案最低标准的收益水平。 12：根据国家现行财税制度的规定，偿还贷款的资金来源主要包括可用于归还借款的利润、固定资产折旧、无形资产及其他资产摊销费和其他还款资金来源。 13：偿债能力指标主要有： 借款偿还期、利息备付率、偿债备付率、资产负债率、流动比率和速度比率。 14：对线性盈亏平衡分析做了如下假设 生产量等于销售量，即当年生产的产品当年销售出去；产销量变化，单位可变成本不变，总生产成本是产销量的线性函数；产销量变化，销售单价不变销售收入是产销量的线性函数；只生产单一产品，或者生产多种产品，但可以换算成为单一产品计算，不同产品的生产负荷率的变化应保持一致。 15:一般应该选择敏感程度小、承受风险能力强、可靠性大的技术方案。 补贴收入包括在营业收入内。 16：经营成本 总成本费用=外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+修理费+折旧费+摊销费+财务费用（利息支出）+其他费用 ；经营成本=总成本费用-折旧费-摊销费-利息支出或经营成本=外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+修理费+其他费用 17：有形磨损（物质磨损） 第一种：设备在使用过程中，在外力的作用下实体产生的磨损、变形和损坏； 第二种：设备在闲置过程中受自然力的作用而产生的实体磨损。 无形磨损（精神磨损、经济磨损） 第一种：设备的技术结构和性能并没有变化，但由于技术进步，设备制造工艺不断改进，社会劳动生产率的提高，同类设备的在生产价值降低，因而设备的市场价格也降低了，致使原设备现对贬值； 第二种：由于科学技术的进步，不断创新出结构更先进、性能更完善、效率更高、耗费原材料和能源更少的新型设备，使原有设备相对陈旧落后，其经济效益相对降低而发生贬值。 18:设备更新方案的比选原则： 设备更新分析应该站在客观的立场分析问题 不考虑沉没成本 逐年滚动比较 设备