《货币金融学》BT5-问题金融机构与金融安全解析.pptVIP

* * 特点：财政买单： 资金来源：政府国债和央行贷款 目的：提高银行稳健性 根据资本充足率划分 健全银行：8%以上 资本不足银行：4%~8% 资本明显不足银行：2%~4% 资不抵债银行0%以下 三类事项四大账目所投入的公共资金已达70万亿日元（使用限度）。 加上产业再生机构运营经费，日本政府为解决不良债权问题所投入的公共资金总额达到80万亿日元。 随着企业和金融机构经营状况的改善，这些支出的大部分将来有可能被追回，但永远无法追回的部分也是肯定的，其损失只能由国家负担。 财政买单代表性事例： 1998年处理“住专”时，6800亿日元财政资金补亏，2000亿日元建立基金。 1999年3月，政府以换取银行绩优股证券的方式，一次性向15家城市银行注入7.45万亿日元，其后对地方银行也采取了同样措施。 2003年，日本政府还为挽救里索纳银行（りそな）经营危机，一次性注入公共资金1.96万亿日元，创造了对一家银行单笔援助的最高记录。 1998至2003年发生的动用公共资金接管破产金融机构事件中，日本长期信用银行、日本债券银行、足利银行等被收购后暂时“国有”，随后被出售变成普通民间银行。在此期间，政府仅向日本长银和日本债银提供的公共资金就分别达到7.5万亿日元和4.88万亿日元。 其他国家： 阿根廷在1980-1989年间，中央银行对93家银行进行干预，其中仅7家银行被重组或出售。1990年200多家银行处于清盘过程中。 西班牙在1978-1983年间，51家银行被救助，这51家银行机构的存款量占存款总额的20%。1983年，西班牙政府对卢马萨公司进行了国有化，该公司是一家控股公司，掌管100家企业和20家中小银行。 第五节 中国处理问题金融机构的方式 一. 中国不良资产形成的原因分析 中国的银行不良资产问题有着与世界其他国家不同的特殊性，中国的银行与企业的信贷关系从计划经济到市场经济经历了三个阶段： 大财政、小银行：很少有不良贷款（改革开放至1983年）； 计划经济向市场经济过度：“拨改贷”，不良贷款有所增加（1984-1990年）； 金融市场深化：不良贷款大大增加（1991年后） 1992年经济过热，房产及股市泡沫产生后的不良影响。 中国的不良贷款原因可分为： 企业方面：企业管理问题；企业的市场营销策略有误，产品不对路；企业资本金不足，负债率过高； 政府层面：政策原因； 泡沫经济形成的不良贷款（股市与房地产）； 银行自身风险管理原因。 二. 分账经营，专业化处置不良资产——四大资产管理公司的成立 1998年8月20日，财政部宣布用30年长期特别国债向工行农行、中行、建行四家国有独资商业银行注资2700亿元以补充资本金。 2003年底国务院决定动用450亿美元国家外汇储备为建行、中行补充资本金，使这两家银行的核心资本率提高4个百分点以上。 1999年以财政部全额拨款的形式成立了四家金融资产管理公司，收购四家国有商业银行剥离的1.4万亿元不良资产。四大资产管理公司分别为：中国东方资产管理公司、中国信达资产管理公司、中国华融资产管理公司、中国长城资产管理公司。 发生时间 银行名称 参股机构 参股比例 总金额 入股部分条件 2005.6 建设银 美洲银行 9.1% 25亿美元 IPO时购入5亿美元，可以以后增持到19.9%，顾问人员IPO时购入10亿美元 淡马锡 5.1% 14..66亿美元 2005.8 中国银行 苏格兰银行美林证券、李嘉 诚基金 总计 10% 总计15.5亿美元 三年内不得抛售，苏格兰皇家银行（RBS）表示不再增持；三年后发现价格低于入股时价格，获得补偿IPO时购入5亿美元股票 淡马锡 10% 总计15.5亿美元 2005.9 中国银行 瑞银集团 1.6% 5亿美元 2006年1月 中国工商银行 高盛 7% 25.8亿美元 高盛投资团获得派驻一名董事进入工行董事会的权利。 安联 2.5% 10亿美元 美国运通 0.5% 0.2亿美元 国有商业银行引进境外战略投资者状况 （一）四大资产管理公司的组织结构 如信达资产管理公司，设有监事会，形式对公司重大经营决策审议和监督的职能。公司由中国人民银行负责监督，涉及中国人民银行监管范围以外的金融业务由相关业务部门监督。 （二）四大资产管理公司收购不良贷款的范围 如信达，收购范围是按当前贷款分类办法剥夺逾期，呆滞，呆帐贷款等。 （三）四大资产管理公司的业务范围 中国东方资产管理公司 对应接收中国银行不良资产 ； 中国信达资产管理公司 对应接收中国建设银行和国家开发银行部分； 中国华融资产管理公司 对应接收中国工商银行部分； 中国长城资产管理公司 对应接收中国农业银行的不