贴现融资方式的利弊以及在生活中的应用.docVIP

贴现融资方式的利弊以及在生活中的应用 随着经济日益全球化，我国企业和国外贸易伙伴的关系既错综复杂，又相对稳定。所以针对不同的贸易对象，采取不同的结算方式，是降低成本，争取市场的重要因素。当前国际市场是买方市场，竞争激烈。采用贴现融资的方式，卖方能够提高资金的周转，买方降低了结算成本，而银行也能赚取贴现利息。汇票贴现融资在我国中小企业融资方面具有优势，对于企业来说，是“用明天的钱赚后天的钱”，正成为中小企业融资的一条重要渠道。和百姓居家过日子一样，企业也有会突遭变故或算计不周而缺钱。尤其中小企业，长期来为能寻得贷款融资而大伤脑筋。但很多时候，由于银行贷款要经过严格的审批程序，所以即使企业资金周转不济，贷款也可能“远水解不了近渴”。此时，企业不妨将目光转向手中已有的资源——票据，运用这张“好牌”来解决融资难题，通过贴现使手中的“死钱”变成“活钱”。平日采用汇票进行交易结算的中小企业，往往持有大量汇票。从企业收到票据至到期兑现日，少则几十天，多则300天，资金在这段时间处于闲置状态，恰是中小企业可以利用的低成本融资资源。企业以票据为工具实现融资，进而可加快资金周转，促进商品交易。 贴现融资具有优势降低成本。贴现的利率通常大大低于到银行进行商业贷款的利率，相比短期贷款，融资的成本和难度相对较小。融资可优化银企关系，实现银企双赢。企业资金周转降低企业短期融资的成本和精力，使企业有更多的精力去做好业务。银行承兑汇票贴现商业承兑汇票贴现1 、银行承兑汇票贴现 　　银行承兑汇票贴现是指当企业有资金需求时，可持银行承兑汇票来行按一定贴现率申请提前兑现，以获取资金的一种融资业务。在银行承兑汇票到期时，则向承兑人提示付款，当承兑人未予偿付时，对贴现申请人保留追索权。2 、商业承兑汇票贴现以企业信用为基础的融资　　商业承兑汇票贴现是指当企业有资金需求时，可持商业承兑汇票来我行按一定贴现率申请提前兑现，以获取资金的一种融资业务。在商业承兑汇票到期时，则向承兑人提示付款，当承兑人未予偿付时，对贴现申请人保留追索权。 企业（持票人） 减少企业应收票据、拓宽企业融资渠道。 提高企业资金周转的速度，促进资金使用效率。 降低企业融资成本，从而减少了企业财务费用。 通过融资渠道与结算方式相结合，加强融资的自主性和便利行。 1、贴现利率市场化程度高，资金成本较低，有助于您的企业降低财务费用 银行 实现了与大型企业的合作，通过参与企业的支付结算活动，对企业及其上下游客户进行系统开发。 贴现利息提前一次性从票面金额扣减，而且商业承兑汇票的贴现利率一般比银行承兑汇票贴现利率高，获得跟多贴现利息收入。 承兑人一般为银行授信客户，客户忠诚度高，业务风险易于控制。 票据贴现后，银行可通过转贴现和再贴现等方式加快票据周转，提高贴现资金综合收益率。 承兑人是银行，一般都有良好的信誉，汇票遭到拒付的风险也比较小。 票据贴现后，银行可通过转贴现和再贴现等方式加快票据周转，提高贴现资金综合收益率。 收取贴现利息，增加营业收入。 较为灵活，利息收益早，资金流动性较高，回收较安全 五、在生活中的应用 1、4月份全国性中小型银行贴现余额增加377亿元 　　2011年4月份票据融资增加395亿元，这是票据融资在连续十个月下降后首次出现反弹。截至4月底，全部金融机构贴现余额为12769亿元，占比为2.5%，分别较年初下降14%和0.6个百分点。　　4月份全国性中小型银行贴现余额增加377亿元，主要是一些银行回补票据资产，成为推动票据市场贴现余额反弹的主要力量；区域性中小型银行贴现余额也增加了109亿元；全国性大型银行贴现余额继续处于下降通道中，下降了41亿元；前期表现活跃的外资银行和农村信用社的贴现余额则未能延续升势，反而分别出现了41亿元和14亿元的下降。　　值得市场关注的是，虽然四大行贴现余额总体上仍在下降，但是工商银行已经率先开始增持票据，当月增持票据69亿元，并使得其月末贴现余额达到995亿元。2011年一季度累计商业汇票贴现6.9万亿元 ??? 受市场利率和票据市场供求变化等多种因素影响，2011年第一季度票据市场利率先扬后抑，但总体仍处于高位运行。票据融资余额持续下降，但票据市场交易总体活跃。第一季度，企业累计签发商业汇票3.6万亿元，同比增长31.7%；累计贴现6.9万亿元，同比增长12.8%。期末商业汇票未到期金额5.9万亿元，同比增长33.6%；贴现余额1.2万亿，同比下降29.7%。2011年以来，金融机构继续加大信贷资产结构调整力度，票据融资余额比年初下降2622亿元。3月末，票据融资余额占比为2.5%，同比下降近2个百分点。 中小企业的融资问题，一直困扰着相关企业的发展。但随着票据市场近年来的快速发展，融资成为解决中小企业融资难的一条有效途径，而且在具体运