并购重组中的评估相关问题研讨课件.ppt

并购重组中的评估相关问题研讨 北京天健兴业资产评估有限公司 总经理 吴建敏 2010年9月14日 主要内容 并购重组的类型及相关政策规定 资产评估在并购重组中的作用 并购重组中关注的评估问题 资产评估结果在会计中的运用 并购：兼并与收购，简称MA 兼并：两家以上公司合并，吸收合并和新设合并 收购：一家公司用现金、债权或股票等方式，购买另一家公司的股票或资产，获得该公司的控制权。 重组：企业制定和控制的，将显著改变企业组织形式、经营范围或经营方式的计划实施行为。属于重组的事项主要包括：①出售或终止企业的部分经营业务；②对企业的组织结构进行较大调整；③关闭企业的部分营业场所，或将营业活动由一个国家或地区迁移到其他国家或地区。 重组包括股份分拆、合并、资本缩减（部分偿还）以及名称改变。 并购重组： 《国务院关于促进企业兼并重组的意见》国发〔2010〕27号，2010.8.28 充分发挥资本市场推动企业重组的作用。进一步推进资本市场企业并购重组的市场化改革，健全市场化定价机制，完善相关规章及配套政策，支持企业利用资本市场开展兼并重组，促进行业整合和产业升级。支持符合条件的企业通过发行股票、债券、可转换债等方式为兼并重组融资。鼓励上市公司以股权、现金及其他金融创新方式作为兼并重组的支付手段，拓宽兼并重组融资渠道，提高资本市场兼并重组效率。 并购重组的分类 以上市公司为主导的并购重组