化肥行业发展以及前景.docVIP

　1、化肥行业发展特点 　　（1）目前行业集中度较低，但随着行业规模稳步扩张，集中度逐渐提高 　　我国化肥行业企业众多，分布广泛，且地方壁垒严重，由此造成了行业集中度低，产品劣质化严重，低水平市场竞争激烈。以氮肥为例，全国约700家企业生产尿素，但年产量在300kt以上的不足40家，不能形成规模优势。 　　2011年，我国化肥行业资产与负债规模均不断扩大，而企业数量和企业人数减少。截止到2011年12月底，我国规模以上化肥生产企业共有2048家，从业人员684718人；资产总计6993.83亿元，同比增长17.32%；负债总计4281.70亿元，同比增长14.48%；销售收入7290.92亿元，同比增长38.22%；利润总额444.02亿元，同比增长73.99%。 　　2007-2011年化肥行业主要指标统计 单位：人、亿元、%  　　 　　数据来源：世经未来 　　2007-2011年化肥行业资产、负债、销售收入和利润变化趋势 　　数据来源：国家统计局 　　（2）行业进入和退出壁垒较大，存在较高的资金和政策壁垒 　　化肥行业技术和资金壁垒较高，属于资源型、资本密集型和技术密集型的行业，行业有着典型的规模经济效应。企业发展具有规模经济，大型化肥企业具有较好的市场竞争力。规模效益和工艺技术上的先进是化肥企业能否持续经营的必要条件，规模经营和高新技术的采用使得进入该行业的初始投资巨大；同时政府对某些项目的限制，对新建项目的审批也会提高行业准入门槛。同时，化肥行业内企业退出化肥这个行业，资源可以转卖给其他企业或政府，但是已经投入生产的设备等转换成其他行业生产设备的成本较高，成为化肥生产企业退出该行业的重要退出壁垒，并且化肥行业生产设备所占用的资金占行业所需资金的较大比重，对行业发展影响较大。这将导致，化肥行业内企业在化肥生产与销售形势不好的情况下，依然在化肥行业内坚持，让原本竞争激烈的市场竞争更加激烈。 　　（3）行业存在明显的季节性和区域性 　　化肥生产和销售受农业生产规律的影响，存在较为明显的季节性特征，一般而言，每年的3-10月份为化肥生产和销售的旺季，但由于我国地域广阔，南方和北方地区农业生产季节性也存在一定差异，因此不同区域化肥企业生产季节性也有所不同；同时，我国化肥行业因资源分布特征的原因，存在较强的区域性，山东、湖北两省是我国重要的化肥生产省份，2010年度化肥产量占我国化肥产量近30%，四川、河南、贵州、云南、湖南等省份化肥产量也较大。 　　（4）氮肥行业产能过剩形势较为严峻 　　据中国氮肥工业协会统计，截至2011年底，我国氮肥企业共有472家，截至2012年底，我国合成氨产能大于30万吨的企业达到82家，合计产能达到3708万吨，占合成氨总产能的55.10%；尿素产能大于50万吨的企业达到57家，合计产能达到4170.00万吨，占尿素总产能的58.40%；以非无烟煤为原料的合成氨产能达到1083.00万吨，占合成氨总产能的16.00%，比2010年底增加了6.30个百分点；截至2012年底，我国合成氨、尿素产能分别为6730.00万吨和7130.00万吨，2011-2012两年新增尿素产能954.00万吨（其中2012年新增产能644.00万吨），退出产能357.00万吨，2012年预计合成氨、尿素产能分别为5750.00万吨和5800.00万吨，国内年俗消费量约为5200.00万吨（其中农业消费4100.00万吨、工业消费1100.00万吨），我国已成为世界上最大的氮肥生产国和消费国。目前尿素产能过剩约1800.00万吨左右，更大的问题是新增产能还在不断增加，建设的规模也越来越大，重复建设的矛盾有增无减，据最新统计，2013年国内还将有13条新建合成氨和尿素项目计划投产，合计新增合成氨产能436.00万吨、尿素产能686.00万吨，虽然近年来也淘汰了一些落后产能，但氮肥产能过剩的矛盾不仅没有降低，反而压力越来越大。 　　（5）兼并重组和行业整合趋势明显 　　2012年2月，工信部发布了《化肥工业“十二五”发展规划》，将行业内企业兼并重组定为“十二五”的重点任务，提出到2015年时要逐步形成以大型化肥企业为主导的生产经营格局，鼓励大型企业兼并重组、淘汰落后及建设化肥基地。当前，化肥行业已经逐渐步入整合期。化肥行业已逐步形成以大型化肥企业为主导的生产经营格局，基础肥料也正向资源产地和优势企业集中。实际上，这也是当前各类涉农行业的一个共性。大型企业通过兼并重组扩大产能与市场份额，资源型企业通过兼并重组进入产业链下游发展。 　　2011年化肥行业主要兼并重组情况  　　 　　数据来源：世经未来 　　（6）化肥产量整体下降，工业产值增长幅度较大，产业提升空间较大 　　我国化肥产量整