人民币利率市场化对我行影响及对策建议解析.docVIP

人民币利率市场化对我行影响及对策建议 近年来，人民银行稳步推进利率市场化改革，已取得了重要进展。2013年10月25日，贷款基础利率集中报价和发布机制正式运行，我国的利率市场化改革又向前迈进了一大步。利率市场化一直是金融界特别是银行界关注的热点问题，其将从根本上改变商业银行业已习惯了的资金价格决定机制和变动规律，从而对商业银行外部环境和内部经营管理模式产生深层次的影响。 一、利率市场化的进程 （一）利率市场化定义。是指金融机构在货币市场经营融资的利率水平由市场供求来决定，它包括利率决定、利率传导，利率结构和利率管理的市场化。实际上就是将利率的决策水平，最终形成以中央银行基准利率为基础，以货币市场利率为中介，由市场供求决定金融结构存贷款利率的市场利率体系和利率形成机制。 （二）利率市场化进程。 1、推进货币市场和债券市场利率市场化。 1996年1月，我国建立了全国统一的同业拆借市场。同年6月，人民银行明确银行间同业拆借市场利率由拆借双方根据市场资金供求自主确定，标志着我国的利率市场化改革迈出了具有开创意义的一步。 1997年全国银行间债券市场建立，人民银行决定同步放开银行间债券回购利率和现券交易价格。与此同时，积极推动债券发行利率市场化定价。银行间市场上政策性金融债和国债发行于1998年和1999年先后采用招投标方式市场化定价，随着直接融资的发展，非金融企业债务融资工具、公司债券等公司信用类债券的发行也实现了市场化定价。 2、分步放开境内外币存贷款利率。 2000年9月，人民银行宣布放开外币贷款利率，各项外币贷款利率及计结息方式由金融机构根据国际市场的利率变动情况以及资金成本、风险差异等因素自行确定。同时放开大额外币存款利率，300万（含300万）以上美元或等额其他外币的大额外币存款利率由金融机构与客户协商确定。 2003年11月，对小额外币存款利率只作上限管理； 2004年11月，进一步放开1年期以上小额外币存款利率。目前，除境内1年期（含）以内美元、欧元、港币和日元小额（300万美元以下或等值外币）存款利率仍有上限外，其他外币存贷款利率都已由交易双方自主协商确定。 3、全面放开人民币贷款利率管制。 1987年1月，首次允许商业银行贷款利率可以国家规定的流动资金贷款利率为基准上浮最高不超过20%。 2004年10月29日，我国取消设定金融机构（不含城乡信用社）人民币贷款利率浮动区间上限，下限保持为贷款基准利率的0.9倍，同时将城乡信用社的贷款利率浮动区间上限扩大为贷款基准利率的2.3倍。 2012年6月和7月，人民银行又分两次将贷款利率下限逐步调整至贷款基准利率的0.7倍。 2013年7月19日，人民银行宣布自20日起全面放开贷款利率管制，取消除商业性个人住房贷款以外的贷款利率下限，放开贴现利率管制，不再对农村信用社贷款利率设立上限。 2013年9月24日，市场利率定价自律机制正式成立；2013年10月25日，贷款基础利率集中报价和发布机制正式运行。 4、稳步推动人民币存款利率市场化。 1999年10月以来，人民银行通过批准金融机构开办市场化定价的长期大额协议存款业务，并不断扩大协议存款人范围，积极探索存款利率市场化的有效途径。 2004年10月29日，人民银行决定对人民币存款利率实行上限管理，下限放开，存款利率的上限为存款基准利率。 2005年3月，人民银行进一步放开了金融机构同业存款利率。 2012年6月，人民银行又允许金融机构人民币存款利率上浮，浮动区间的上限为存款基准利率的1.1倍。 2013年12月9日起人民银行开始实行《同业存单管理暂行办法》；12日，首批同业存单成功发行。 二、利率市场化给我行带来的影响 （一）有利影响 1、有利于公平竞争。利率管制特别是存款利率管制情况下，个别银行对存款的存在恶性竞争或不公平竞争，扰乱金融市场的正常秩序，利率市场化后，各银行可放开手脚，特别是对存款竞争将更加公平。 2、有利于经营行为变革。有益于落实商业银行的经营自主权进一步确立，银行的自主经营地位真正做到“自主经营、自担风险、自负盈亏、自我约束”。同时利率市场化会使银行间、乃至金融业间的竞争更加激烈，只有银行的预算约束强，内部风险、成本控制制度健全，定价科学合理，才能适应利率市场化，这将促进银行的经营机制发生根本性变革。 3、有利于银行推出新的金融工具、产品和服务，促进银行业务的发展。 （二）不利影响 1、对我行传统的以存贷利差为主要来源的赢利模式受到冲击。以我们常德分行为例，80%以上的利润来源于存贷利差，可以说我行的赢利模式严重依赖于传统存贷业务的利差收入。利率市场化会从两个方面对我行的存贷利差收益产生影响：一是在存款市场上的激烈竞争使存款利率上升，资金成本将加大；二是在贷款市场上的激烈竞争会导致对优质客户的贷款利率趋于下降