房地产信托产品结构报告资料.pptVIP

* * * * * * * * /htnews/news.jsp?docId/news/system/2011/07/26/001676681.shtml /finance/2011-07/26/c_121721234.htm * 案例三：创赢一号集合资金信托计划 项目特色：收益权结构+拿地模式 项目概况： 借道工业地产收益权，实现借钱拿地 信托资金用于购买“北京艺苑”工业地产收益权，北京艺苑在满足合同约定条件下回购该收益权； 北京艺苑取得黄村镇永华路6号土地使用权证后，以该土地成立新的项目公司，北京国信以上述要求北京艺苑回购的债权对新的项目公司投资，持有其70%的股权，对新公司形成绝对控股权。信托计划到期时，由北京艺苑受让该部分股权，结束信托计划 债权类 北京国信 2008.04 规模2亿元 期限12个月 预期12% 信托产品结构图 信托计划 北京艺苑 工业地块A收益权 商业地块B新项目公司 （2）信托计划对北京艺苑有回购债权 （1）信托资金购买A地块收益权，北京艺苑约定回购，将资金用于拿B地块 （3）拿到B地块土地证 （4）信托计划将回购债权作为B项目公司的股权投资，同样包含期末回购条款 （5）北京艺苑在资金流充裕后，回购信托计划对B项目公司股权 案例四：稳健系列房地产集合资金信托计划Ⅰ期 项目特色：主动型信托 项目概况： 不指定投资项目，不限于一二级开发 信托资金由信托公司集合运用，以股权投资、债券投资和其他方式投资于房地产项目，包括但不限于土地一级开发、二级开发和经营性物业项目及并购项目 3+3年模式，及开放赎回模式 信托存续满三年时，如果存续规模小于等于成立规模的60%，则本信托计划在第三个信托年度届满终止，并在不超过一年的清算期内向受益人分配本息，否则存续三年 满两年设立开放期可以赎回 基金类 北京国信 2009.05 5-50亿元 期限3+3年 预期—— 集合资金信托计划 信托Ⅰ期 信托Ⅱ期 信托Ⅲ期 …… 王府井H2 天津滨海 德盛尚城 …… 信托产品结构图 案例五：汤山项目股权投资集合资金信托计划 项目概况： 无回购及抵押条款，完全的股权投资 3.5亿资金以增加注册资本金的方式对“好景公司”投资并持有其77.78%的股权。该笔资金专项用于对“中闻公司”的增资。另8000万元信托资金用于受让好景公司持有的中闻公司40%的股权。  中诚信托自有资金认购产品，利用认购次级受益权分享项目开发超额收益 分为优先级和次级，优先级其中中诚信托认购0.4亿元；次级其中中诚信托认购0.5亿元 股权类 中诚信托 2009.11 规模4.3亿元 期限2-5年 预期7%-10% 项目特色：纯股权信托+共担风险+优先劣后 信托计划 信托投资者 中诚信托 好景公司 中闻公司 优先3.5亿占77.78% 项目增资专项资金 劣后0.8亿占40%项目公司 信托产品结构图 案例六：摩登市商业地产项目集合资金信托计划 项目概况： 通过财产信托和信托项下受益权对外转让，实现为房产企业融资目的 河南中海房地产开发有限公司将摩登市商业物业项目信托给中原信托，取得信托项下的全部信托受益权，并办理物业真实过户 分拆多期产品，风险不同收益不同 “中海地产”将其享有的全部信托受益权以不同的期限和风险属性划分为A/B/C三类，分三期转让给中原信托发起设立的三期信托计划 权益类 中原信托 2009.05 0.29亿元 期限30个月 预期9% 项目特色：收益权结构+分拆多期产品+回购 信托计划A 信托计划C 信托产品结构图 中海房产 信托计划 作为委托人注入摩登市商业物业项目资产，作为信托标的 信托计划B 按不同资产的风险和期限划分三类产品，分期发售 中海房产 分期回购收益权 项目概况： 详细的投资期限划分，共分六种 该产品设置了6种期限，从6个月到36个月不等，相对应的预计税前年收益率也从5.5%~9%划分为6个档次，且还会随国家贷款利率的上调而结构上调 投资门槛低 投资门槛为20万，认购增加量级为1万 权益类 天津信托 2008.01 0.54亿元 6-36个月 5.5%-9% 项目特色：收益权结构+分拆多期产品+回购 筹信和管理投资信托基金 资金募集 产品清算 回购房租收益权 信托产品结构图 开发商 购买房租收益权 案例七： 公有住房房租收入收益权购买业务集合资金信托计划 案例八： 项目概况： 信托计划中嵌入可转换股权的金融期权 信托资金用于贷款给中信翔达，中信翔达在信托到期时可选择偿还贷款或选择转换股权。如果中信翔达不能按期偿还贷款，则中信房地产股份有限公司保证向受托人出资购买信托计划项下全部受益人的信托受益权 投资门槛低 投资门槛为20万，认购增加量级为1万 债权类 天津信托