利率市场化条件我国商业银行利率风险管理研究.pdf

内容摘要 内容摘要 随着我国利率市场化进程的推进，我国商业银行的利率风险日益凸现，如何 有效地管理我国商业银行的利率风险是摆在我国商业银行面前的一个非常现实 的课题。因此，本文以我国商业银行利率风险管理研究为主线，对利率市场化条 件下我国商业银行的利率风险进行了全面的分析，并提出了有效管理利率风险的 对策建议。基于上述目的，本文设定了如下研究框架： 第一部分我国的利率市场化改革进程及商业银行的利率风险。首先，回顾 了我国利率市场化改革的进程和特点。接着，详细分析了利率市场化条件下我国 商业银行的两类利率风险，即阶段性风险和恒久性风险，并对现阶段我国商业银 行利率风险的成因进行了探讨。最后，阐述了我国商业银行加强利率风险管理的 必要性。 第二部分国际上商业银行利率风险度量管理的主要技术。这部分介绍了国 际上主要的商业银行利率风险度量管理技术；利率风险度量的主要技术有缺口度 量技术、v报技术、情景压力测试技术和动态模拟分析技术：利率风险管理的主 要技术有表内管理技术、表外管理技术和资产证券化技术。 第三部分即本文研究的主体部分。该部分采用敏感性缺口分析方法对我国 商业银行的利率风险进行实证分析。接着，阐述了我国商业银行利率风险管理中 存在的问题。最后，笔者从商业银行自身年nJ,I-部经济环境的改善两个方面入手对 现阶段我国商业银行利率风险管理提出了建设利率风险管理文化、建立科学高效 的金融产品定价机制、实行资产负债和业务多元化、增强金融创新能力、加快国 内金融市场建设和完善我国的金融法规等方面的对策建议。 本文的主要观点包括： 第一，我国利率市场化进程既给我国商业银行带来了四类恒久性风险，即基 准风险、收益曲线风险、选择权风险和重新定价风险，又会通过利率上升和利率 波动给我国商业银行带来阶段性风险。 第二，我国商业银行利率风险的产生原因除了利率市场化以外，可以分为外 因和内因。外部因素是指经济环境和货币政策波动，内部因素是指商业银行自身 管理的问题。 第三，通过敏感性实证分析，笔者得出以下两个结论：(1)我国大部分商业 内容摘要 银行的利率风险暴露程度较高。(2)国有商业银行的利率风险大于股份制商业银 行。(3)我国大部分商业银行还没有建立起主动防范风险的意识。 第四，我国商业银行利率风险管理存在的问题主要由商业银行自身和外部经 济环境两个方面造成的，所以提高我国商业银行利率风险管理的水平应从商业银 行自身管理水平的提高和外部经济环境两个方面入手。 关键词：利率市场化；我国商业银行：利率风险管理研究 ABSTRACT ABSTRACT China’scommercialbankmustfacemoreand interest—rateriskinthe more conditionoftheinterest—ratemarketization commercialbank’s reform．Managing risk isall taskthatChina’s interest—rate commercialbankmust effectivelyimportant to articleisfoeusedonhow the do．So．This manageinterest．rateriskofChina’s commercialbank．Itnot the riskwhich onlyanalyses