信托转型发展及参与PE投资的操作细节及案例(ppt54页)分析.pptVIP

* PE信托与借壳上市 以夹层融资为基础的的股债结合性融资： 参与：上市公司股权重组 接近上市的股权投资业务 上市公司的资本运作 * 借壳上市中PE信托的风险控制要点 一、信托在借壳上市中的独特优势：财务重整及资产结构优化。 二、借壳上市中定向增发信托的风险控制要点： 1、整体操作方案设计。 2、投资收益及信托资金退出渠道。 三、借壳上市中定向增发信托的难点： 对资本市场上市规则及资本运作整体方案及运作风险的准确把握。 提示：借壳上市与定向增发信托：实业市场与资本市场的结合 * 借壳上市中PE信托的风险控制操作要点 一、核心：项目。 二、股权代持人的引入。 提示：《关于促进股权投资企业规范发展的通知》（国家发改委）： 投资者人数限制。 股权投资企业的投资者人数应当符合《中华人民共和国公司法》和《中华人民共和国合伙企业法》的规定。 投资者为集合资金信托、合伙企业等非法人机构的，应打通核查最终的自然人和法人机构是否为合格投资者，并打通计算投资者总数，但投资者为股权投资母基金的除外。 三、信托产品期限：3至5年。 四、退出设置： 股权受让完成后12个月内被投资企业未启动上市进程，有权利要求被投资企业或其股东溢价购买信托产品持有的股份； 股权受让完成后24个月内未成功上市，有权利要求被投资企业或股东溢价购买信托产品持有的股份； 五、被投资企业需提供股权或资产抵质押、实际控制人的无