工程经济第章.ppt

第二章 工程经济分析的基本要素 本章主要内容 2.1 投资 2.2 成本 2.3 营业收入与税收 2.4 利润 2.1 投 资 本节主要内容 2.1.1 投资的构成 2.1.2 建设投资 2.1.3 建设期利息 2.1.4 流动资金 2.1.5 投资形成的资产 2.1.1 投资的构成 项目建设和投资营运所需要的全部投资，为建设投资、建设期利息和全部流动资金之和。 项目总投资的构成 2.1.2 建 设 投 资 2.1.3 建 设 期 利 息 项目债务资金在建设期内发生并计入固定资产的利息和其他融资费用。其他融资费用是指项目债务资金发生的手续费、承诺费、管理费、信贷保险费等。 2.1.4 流 动 资 金 流 动 资 金 流动资金=流动资产-流动负债 流动资产=应收账款+预付账款+存货+现金 流动负债=应付账款+预收帐款 2.1.5 投资形成的资产 本节主要内容 2.2.1 成本费用的构成 2.2.2 折旧与摊销 2.2.3 经济分析中的有关成本 2.2.1 成本费用的构成 成本费用是企业在运营期内为生产产品或提供服务所发生的全部费用。 2.2.2 折 旧 与 摊 销 折旧与摊销 摊销定义 无形资产和其他资产的原始价值需要在规定的年限内，转移到产品成本中。这种从成本费用中逐年提取部分资金补偿无形资产和其他资产价值做法，成为摊销。 摊销计算方法 采用年限平均法，不留残值 年限平均法（直线折旧法） 将固定资产折旧值（固定资产原值-预计净残值）在规定的折旧年限内平均提取的折旧方法。 按行驶里程计算折旧 按工作小时计算折旧 练习：P13～14 【例2.1】某设备资产原值2500万元，折旧年限10年，预计净残值率4%，试分别采用年限平均法、双倍余额递减法、年数总和法，计算该设备各年资产净值、折旧费。 2.2.3 经济分析中的有关成本 经营成本 机会成本 沉没成本 2.3 营业收入与税费 本节主要内容 2.3.1 营业收入 2.3.2 营业税金及附加 营业收入是指项目建成投入使用后，生产销售产品或提供服务的所得。 2.4 利 润 本节主要内容 2.4.1 利润的计算 2.4.2 利润分配 2.4.1 利 润 利润总额=营业收入-营业税金及附加-总成本费用 净利润=利润总额-所得税 所得税=应纳税所得额×所得税税率 2.4.2 利 润 分 配 第3章 现金流量与资金时间价值计算 3.1 现金流量 3.2 资金的时间价值计算 3.3 名义利率与实际利率 3.4 工程项目建设期利息计算 3.1 现金流量 3.1.1 现金流量概念 3.1.2 现金流量图 现金流出：方案带来的货币支出称为现金流出，流出表示为“－”。 现金流入：方案带来的现金收入称为现金流入，现金流入表示为“＋”。 净现金流量：现金流入与流出的代数和称为净现金流量。 特点：仅用本金计算利息，而不计算利息所生的利息。 公式： 【例3.1】某人现存入银行10万元，定期3年，年利率5.4%，问3年后本利和为多少？ 【解】 =10×（1+0.054×3） =11.62（万元） 特点：除了本金的利息外，还要计算利息所生的利息 。 投资贷款时的几种情况： ● 一次贷，一次还； ● 一次贷，分期还（等额，不等额）； ● 分期贷(等额,不等额),分期还(等额,不等额). 【例3.2】在例3.1中，若采用复利法计算，3年后本利和为多少？ 【解】 第1年年末本利和： F1=10×（1+1×0.054）=10.54（万元） 第2年年末本利和： F2=F1×（1+1×0.054） =10× （1+1×0.054）2 =11.11（万元） 第3年年末本利和： F3=F2×（1+1×0.054） =10× （1+1×0.054）3 =11.71（万元） 资金时间价值计算公式 1）一次支付终值公式 2）一次支付现值公式 3）等额年金终值公式 4）等额存储偿债基金 5）等额支付资金回收公式 6）等额年金现值公式 7）均匀梯度支付系列公式 7)变额现金流量序列公式 每期收支数额不相同的现金，这种现金流量序列称为变额现金流量序列。 （1）变额现金流量序列无规律可循 （2）特殊情况的变额现金流量序列 a. 等差现金流量序