三板制度机遇解读.ppt

Present By 申银万国证券股份有限公司 1、股东出资（特别是非货币出资的核查） 2、同业竞争 6、股权结构调整 3、业务独立性 4、隐名股东情况，股权转让、增资的合法合规性 5、内控制度，财务规范性 (2) 关注问题 关键点1 —— 股份制改造 Present By 申银万国证券股份有限公司 关键点2 —— 挂牌 目标公司 律师 事务所 会计师事务所 主办券商 出具挂牌所需两年一期的审计报告。 提交法律意见书，对公司股东名册出具鉴证意见。 形成并完善推荐挂牌所需材料，具体包括：股份报价转让说明书、尽职调查报告、推荐报告、尽职调查底稿及备案材料。 (1) 各方职责 Present By 申银万国证券股份有限公司 尽职调查 范围 法律 财务 行业 公司治理机制的建立及执行、股东出资、独立性、同业竞争、对外担保及关联交易等的决策及执行等。 公司治理 设立及存续、股权变动情况、主要财产合法性、重大债务、纳税情况、重大诉讼、仲裁及违法违规情况 合法合规 内部控制 会计政策 财务风险 业务技术 主要财务指标、应收款、存货、关联方及关联交易、收入成本费用的配比、非经常性损益、审计意见等 资产减值、投资、固定资产折旧、无形资产、收入确认、广告研发利息费用的合理性、合并报表等 主营业务、经营模式、发展目标、所属行业及其市场竞争情况、主要客户及供应商、技术优势及研发能力等。 (2) 尽调范围 关键点2 —— 挂牌 * 申银万国证券股份有限公司 企业概况 注册地：中国上海 总资产：552.05亿元 净资产：167.72亿元 员工数：超过4900人 客户数：650万 营业和办公面积：25万平方米 近三年平均营收：66.35亿元 母公司注册资本：67.16亿元 （亿元指人民币，数据含子公司，数据截至2011年） 申银万国——新三板市场的领跑者 新三板市场的领跑者——由中央汇金控股的大型中央企业 * 申银万国——新三板市场的领跑者 申银万国证券股份有限公司 奖项与荣誉 连续四年 国内最佳证券公司 1990-2010 中国本土最佳经纪商 深圳2011大运会户外公益广告服务机构 2009年度 优秀保荐机构 2003-2005 连续三年中国最佳经纪商 资本市场二十周年 杰出贡献 2009年度 最受尊敬投行 2010年 中国最佳证券经纪商 新三板市场的领跑者——强大的投资银行事业部体系 * 申银万国——新三板市场的领跑者 申银万国证券股份有限公司 新三板市场的领跑者—分支机构便捷的全程服务 全国拥有9个分公司、2个代表处、156个证券和期货网点，分布在全国20个省、4个直辖市、4个自治区和香港特别行政区72个城市内 各分支机构提供全程陪伴式高效服务 公司地处经济发达的长三角地区，历史沉淀深厚，拥有大量的机构客户资源及高价值客户资源，有效地挖掘企业投资价值 * 项目承做团队 风险控制与内核团队 为项目保驾护航 高级别协调人部门总经理 申银万国——新三板市场的领跑者 申银万国证券股份有限公司 项目开发战略引资团队 做市商团队 强大的申万研究所 专业团队人数达60人 保荐代表人3名，注册会计师25名，律师22名 平均新三板业务工作年限3年以上 硕士学历85%以上，博士2名 强大的新三板团队 新三板市场的领跑者 申银万国于2001年即首批获得由中国证监会和中国证券业协会认定的代办股份转让业务资格 申银万国是中国证券业协会制定参与报价系统制度设计仅有的两家证券公司之一 申银万国是首批取得中小企业私募债承销业务资格的证券公司之一 申银万国拥有人数最多、业绩最优秀的新三板业务团队 申银万国拥有申万直投公司在内的众多创投战略合作伙伴 包揽新三板业务领域8年来所有的奖项；持续包揽各年度市场占有率第一名 12年 * 申银万国——新三板市场的领跑者 申银万国证券股份有限公司 新三板市场的领跑者——过往优秀的新三板业绩 2006年—2013年 稳居一、二级市场第一名 4、广发证券 17 8、西部证券 12 3、中信建投 17 7、中原证券 13 2、长江证券 19 6、国信证券 15 1、申银万国 49+4已转板 5、齐鲁证券 17 总量315家 ,申万承做数处于绝对领先地位！ 主办券商挂牌企业家数排名(截止2013年8月) 新三板 截止至2013年6月，申万已为16家挂牌企业进行了20次定向增资，为挂牌企业融资金额超过13亿元，占市场所有融资额50%以上。 申银万国为新三板企业定向增资次数最多、融资额最多的券商：