负债资金筹集-银行借款筹集.docVIP

滨州职业学院教案 No_____ 课程 财务管理 20 /20 学年第 学期 教师 授课日期 班 级 课 题： 项目三 筹资管理 商业信用筹资 教学目标：本次学习任务主要学习银行借款的筹集。 重点难点：银行借款的筹集 教学方法：边学边做、做中学 教 具：教材、教案、多媒体 教学参考：①《财务管理》 课后作业：1．银行借款的筹集程序？ 2．银行借款有什么优缺点？ 教学札记： 编写日期： 滨州职业学院教案附页 （一）任务情境 宏大股份有限公司目前正面对着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“2/10，n/30”；乙公司的信用条件为“1/20，n/30”，请回答下面互不相关的几个问题并说明理由。 （1）该公司目前资金不足，但是可以通过向银行借款的方式取得资金，银行借款的利率为10％，则企业是否应享受甲公司提供的现金折扣？ （2）目前该公司面临一短期投资机会，预计该项投资的投资收益率为40％，则企业是否应享受乙公司提供的现金折扣？ （3）如果该公司准备信用期付款，那么应选择哪家供应商？ （4）如果该公司准备享受现金折扣，那么应选择哪家供应商？ （二）任务指导 银行借款　　（一）银行借款的种类（重点关注第二个分类）　　按机构对贷款有无担保要求，分为信用贷款和担保贷款。　　1.信用贷款是指以借款人的信誉或保证人的信用为依据而获得的贷款。　　2.担保贷款是指由借款人或第三方依法提供担保而获得的贷款。担保贷款包括保证贷款、抵押贷款和质押贷款。 例行性保护条款 这类条款作为例行常规，在大多数借款合同中都会出现。主要包括：①要求定期向提供贷款的金融机构提交财务报表，以使债权人随时掌握公司的财务状况和经营成果；②不准在正常情况下出售较多的非产成品存货，以保持企业正常生产经营能力；③如期清偿应缴纳税金和其他到期债务，以防被罚款而造成不必要的现金流失；④不准以资产作其他承诺的担保或抵押；⑤不准贴现应收票据或出售应收账款，以避免或有负债等。 一般性保护条款 是对企业资产的流动性及偿债能力等方面的要求条款，这类条款应用于大多数借款合同。主要包括：①保持企业的资产流动性。要求企业需持有一定最低额度的货币资金及其他流动资产，以保持企业资产的流动性和偿债能力，一般规定了企业必须保持的最低营运资金数额和最低流动比率数值。②限制企业非经营性支出。如限制支付现金股利、购入股票和职工加薪的数额规模，以减少企业资金的过度外流。③限制企业资本支出的规模。控制企业资产结构中的长期性资产的比例，以减少公司日后不得不变卖固定资产以偿还贷款的可能性。④限制公司再举债规模。目的是防止其他债权人取得对公司资产的优先索偿权。⑤限制公司的长期投资。如规定公司不准投资于短期内不能收回资金的项目，不能未经银行等债权人同意而与其他公司合并等。【总结】一般性保护条款——“一保四限” 特殊性保护条款 这类条款是针对特殊情况而出现在部分借款合同中的条款，只有在特殊情况下才能生效主要包括：要求公司的主要领导人购买人身保险；借款的用途不得改变；违约惩罚条款，等等。 在加息法付息的情况下，由于贷款分期均衡偿还，借款企业实际上只平均使用了贷款本金的半数，却支付了全额利息。这样，企业所负担的实际利率高于名义利率大约1倍。 【联系】收款法、贴现法、加息法、补偿性余额的名义利率与实际利率比较 优点 1.筹资速度快 2.资本成本低 3.筹资弹性较大 缺点 4.限制条款多 5.财务风险大 6.筹资数额有限 （三）任务实施 企业支付利息的方式通常有三种： 若利息支付方式采用收款法，则宏大股份有限公司实际承担的利率就是借款的 名义利率 ７ ％。 若利息支付方式采用贴现法，则该公司公司实际承担的利率为： 实际利率 ＝ １ ０００ ×６ ％ １ ０００ ×（１ －６％） ×１００ ％ ＝６．３８ ％ 若利息支付方式采用加息法，则利达公司实际承担的利率为： 实际利率 ＝１ ０００ ×５％ １０００ ÷２ ×１００ ％ ＝１０％ 所以，宏大股份有限公司公司应采用贴现法支付利息。 （四）任务训练 富华股份有限公司向银行借入短期借款10000元，支付银行贷款利息的方式同银行