存款保险制度在国的构建及定价研究.pdf

存款保险制度在我国的构建及定价研究 摘要 自金融业产生以来，金融风险就相伴而生，二者如影随形。随着美国次贷危 机引发的全球金融海啸，不仅使各国的银行业受到很大的影响，而且由于金融业 的问题导致了实体经济的衰退，这些都表明金融业稳定的重要性。金融业的稳定 尤其注意金融安全网的完善。而我国金融安全网的之一的存款保险制度尚未建 立，为创建一个良好的经营环境，引入存款保险制度迫在眉睫。事实上，我国已 从1999年将之提上议事日程。本文首先对存款保险制度进行理论分析：信息不 对称是银行风险产生的基础，面对存款风险，存款人基于“囚徒困境’’心理极易 产生挤兑行为，由于银行风险的传染效应，必然波及到整个金融体系。这种“市 场失灵”的表现是政府建立存款保险制度的依据。但是存款保险制度建立后带来 了道德风险、逆向选择和监管宽容问题，必须采取应对措施。同时本文认为建立 存款保险制度应借鉴其他国家的成功经验，因此在文章的第二部分对美国与日本 的存款保险制度进行了比较，总结出了可供我国借鉴的经验和启示。这也为后述 的政策建议提供了依据。 存款保险定价是该制度风险管理的核心问题，论文对存款保险的期权定价模 型、期望损失定价模型等进行了深入分析和详细评述，阐述各种定价思路的局限 性和可能运用的空间。文章对存款保险定价(费率)进行了定量分析，利用期权 分析法分析了我国商业银行费率的厘定。 论文详细分析了现阶段我国金融机构的风险状况，认为无论是从保护存款人 利益、完善宏观调控加强金融监管、完善商业银行改革，还是创造公平竞争环境、 实现市场利率化改革角度来讲，建立存款保险制度都有一定的必要性。并具体分 析了我国目前建立存款保险制度的环境、时机已经成熟。在此基础上，提出建立 我国存款保险制度构想。 当然，存款保险制度的建立需要一定的条件。因而，论文结合我国现实，在 最后提出了相应的政策建议。 关键词：存款保险制度，金融风险，定价模型，模式设计 存款保险制度在我国的构建及定价研究 ABSTRACT Sincethefinancial riskonthe attendant，the industry，financial twohandinhand．WiththeUnitedStatessub—loancrisisofthe global financial nationalbanksbe also tsunami，not greatlyaffected，but only becauseofthefinancial hasledto thereal industry question economy l showsthatthe offinancialsectorstabi recession，which importance ity． The ofthefinancialservices with stability industryparticular attentionto financial thefinancial China’S