货币型基金分析报告.pptVIP

主讲：向正富 货币型基金 2012年4月23 日 货币型基金的基础知识 *概念 *特点 *投资对象 *与存款对比 货币型基金 货币型基金问答： *多少钱可申购？ *万份日收益是怎么回事儿？ *什么是7日年化收益率？ *申购资金安全吗？ 货币市场型基金概况 货币市场基金（Money Market Fund，简称MMF）是指投资于货币市场上短期(一年以内，平均期限120天)有价证券的一种投资基金。 概念 货币市场基金有何特点？ 钱躺在存折上睡觉，损失是多少？ 钱躺在存折上睡觉，损失是多少？ 10万元储蓄与投资货币市场基金比较 你的损失 相当于— 活期税后 4110 元 1部Iphone4s手机 3月定期税后 3385 元 北京2室1厅月房租 6月定期税后 2510 元 刚毕业本科生月工资 1年定期税后 660 元 希望工程资助1个小孩1年 货币基金如何实现收益？ 货币市场基金的投资对象 货币市场基金具有的投资特性： 货币市场基金是最佳储蓄替代品 第一，本金安全有保障。 第二，收益高于定期存款。 第三，免征利息税。 第四，存取灵活不收费。 第五，加息消化能力强。 货币市场基金能比定期储蓄的收益高 第一，货币市场基金投资于货币市场工具，货币市场收益率远高于存款利率，而且这个差距会长期存在。 第二，个人投资者和大多数机构，存在货币市场进入壁垒。 货币型基金具有蓄水池的作用 货币型基金 流动性强 安全系数高 收益稳定 沟通 更愿意持有 收益比活期高 变现时间短 行情好 股票型基金 股票型客户 保值增值 震荡行情 转换方便 利用基金公司内部的基金转换业务，可以将其它类型的基金部分或全部转换成低风险的货币市场基金，待市场走势明确后再转回其他类型的基金，既可以规避市场风险，又省却频繁申购赎回的麻烦，发挥资金蓄水池的作用。 资金蓄水池 复利计息，无申购赎回费用 从它的收益方式上看：净值为1元，按日复利，扩大份额获利 从它的灵活性上看：无申购赎回费用，占用时间少，转换快速 资金的避风港 2011年货币基金的收益水平对比 基金类别 2011年 2010年 2009年 2008年 2007年 偏股型 -24.98% 5.74% 71.99% -50.89% 131.08% 股债平衡型 -20.68% 3.87% 48.50% -41.21% 97.39% 偏债型 -9.43% -0.29% 27.20% -20.94% 71.15% 保本型 -0.68% 7.39% 10.12% -9.70% 64.53% 标准债券型 1.22% 3.38% 1.71% 8.42% 16.62% 货币型A 3.60% 1.79% 1.41% 3.53% 3.31% 货币型B 3.85% 1.93% 1.54% 3.54% 3.52% 1.投资货币市场基金，资产安全有保障吗? 托管银行 基金公司 证券公司/银行 托管人 管理人 代销商 持有人 2.起购点是多少？ 货币市场基金主流门槛较低 货基A类申购起点一般在1000元。若参与定投，门槛更低。 银行理财起点较高，一般5万起。 货基B类起购点一般在几十万起。 3.什么是每万份基金份额收益？ 每万份基金净收益是指每1万份基金份额在某一日或者某一时期所取得的基金净收益额。 具体公式为：日每万份基金净收益 =(当日基金净收益/当日基金份额总额)×10000； 注：单日万份基金净收益在很大程度上依赖于基金所持证券或者存款的利息发放日落在哪一天，其本身并不具有反映基金收益能力的意义。 4.什么是7日年化收益？ 所谓七日年化收益率，是货币市场基金最近7日的平均收益水平，进行年化以后得出的数据。 例如某货币市场基金当天显示的七日年化收益率是10％，并且假设该货币市场基金今后一年的收益情况都维持前7日的水准不变，那么您持有一年的话，就可得到10％的整体收益 注：七日年化收益率只能当作一个短期指标来看，不能代表一只货币市场基金的实际年收益。 5.如何去选择货币型基金？ * *