4商业银行中央银行解析.ppt

联邦储备体系 联邦储备委员会 联邦公开市场委员会 联邦顾问委员会 制定货币政策、对商业银行进行监管。 决定公开市场业务，即联储的证券买卖。 向董事局提供有关经济运行的资料，提出建议。 我们所熟悉的“美联储”一般是指“联邦储备委员会” 由七名委员组成，其成员由美国总统提名，参议院批准。为了防止总统操控联储，委员任期长达14年，且原则上不允许连任。 成员包括美联储７位理事和１２个地区联邦储备银行的总裁。地区联邦储备银行总裁由这些银行的理事会选出，不对政府负责。 香港金融管理局 金管局是香港政府架构中负责维持货币及银行体系稳定的机构；行使中央银行的部分职能。 其主要职能为： 1.维持港元汇价稳定。 2.透过稳健投资策略，管理外汇基金（即香港的官方储备）。 3.促进香港银行体系稳健。 4.发展香港金融市场基础设施，使货币畅顺流通。 金管局负责10元纸钞的发行，发钞权由汇丰银行、渣打银行及中国银行负责） 欧洲中央银行 欧洲中央银行的决策机构是管理委员会和执行委员会，管理委员会由执行委员会所有成员和参加欧元区的成员国中央银行行长组成。 欧洲央行的职能是“维护货币的稳定”，管理主导利率、货币的储备和发行以及制定欧洲货币政策。 欧洲中央银行是世界上第一个管理超国家货币的中央银行。独立性是它的一个显著特点，它不接受欧盟领导机构的指令，不受各国政府的监督。 它是唯一有资格允许在欧盟内部发行欧元的机构。 第四节 中央银行的性质和职能 一、中央银行性质： 中央银行是管理金融事业的国家机关 金融事业的最高管理机构 制定和执行统一的货币政策，进行金融机构的监管 运用货币政策对经济生活进行干预 代表国家参加金融组织和国际金融活动 中央银行与一般金融机构差异 差 异 中 央 银 行 一 般 金 融 机 构 地位 一国最高金融管理当局 一般企业（公司）法人 经营目的 不以盈利为目的，追求政策和社会目标 以盈利为目的 业务对象 只对政府、金融机构 企业、居民等社会各部门 享有权限 享有国家赋予的各种特权 无特权，彼此间平等竞争 履行职能的手段 用法律、行政、经济手段 只能通过业务活动 活动领域 宏观金融、经济领域 微观金融、经济领域 二、中央银行地位 发行的银行 占有本国货币发行的独享垄断权。 以维护本国货币的正常流通与币值稳定为宗旨。 银行的银行 央行从事“存、放、汇”银行业务的对象是商业银行和其他金融机构。 发挥金融监管功能 集中存款准备金 最终的贷款人 组织全国清算 国家的银行 对宏观经济调控管理、协调国际金融活动有重要作用。 代理国库、代理发行政府债券、给国家以信贷支持、保管外汇、黄金储备，代表政府从事国际金融活动 第四章 商业银行和中央银行 本章主要内容和基本结构 商业银行和中央银行 第一节 商业银行的起源及性质 第二节 商业银行业务 第三节 中央银行的产生和发展 第四节 中央银行的性质与职能 一、商业银行的产生 铸币兑换业的演变：发展成为银行业，既办理货币兑换，又经营货币的存、放、汇业务。 票号--办理汇兑、存放款，解决了运送现银的困难，加速了资金周转，促进了商业繁荣。票号主要业务是办理商业汇兑。 钱庄(银号)--规模较大的钱庄，除办理存款，贷款业务外，还可发庄票，银钱票，凭票兑换货币。 保管业务 汇兑业务 货币 存款 放款 汇兑 第一节 商业银行的起源及性质 二、商业银行的形成途径 高利贷转变 高利贷阻碍了资本主义经济的发展，不少高利贷银行选择了降低贷款利率，转变为商业银行。 1587年建立的威尼斯银行是最早的近代银行，也是第一个采用“银行”为名称。 根据股份制原则创建 按资本主义原则，以股份公司的形式组建而成。 1694年创立的英格兰银行－－第一家股份制商业银行 英格兰银行的成立标志着现代银行制度的产生。 银行业演进的主要阶段：一种概括 在第一阶段，银行只是起到资金最终供求双方之间的中介的作用，吸收存款，并发放贷款。 在第二阶段，存款者可以向开户银行提出要求，指令其代为履行支付义务——对存款的要求权被广泛用作支付手段。 在第三阶段，银行之间不仅在清算结算方面相互合作，而且出现了资金方面的相互拆借。 在第四阶段，出现了中央银行作为“最后贷款人”。 三、银行存在的基本理由 降低交易费用 资金最终供求双方相互之间寻找到对方的搜寻成本、鉴别对方交易信息和意愿的成本、讨价还价的谈判成本；在交易发生之后，还有可能发生监控合约执行的成本和一旦一方违约而需要付出的切实实施合约的成本。 协调流动性偏好 一方面，通过存款合约向资金最终供给者承诺，满足他随时可能提出的对流动性的需要；另一方面，通过贷款合约向资金最终需求者承诺，满足他在一段时间之内对“无需担心流动性”的需要。 “金融中介化”：资产　　　负债　　　资产　　　负债