时间相依更新风险模型中无限时绝对破产概率的渐近性.pdfVIP

杨洋等：时间相依更新风险模型中无限时绝对破产概率的渐近性 在精算领域中，普通的无限时破产概率定义为盈余为负的概率，即 (， =F( 、 infW~(t)0l0()=z)． (1．1) 经典更新风险模型的普通无限时破产概率得到了广泛地研究，其 中早期关于带常利率的复合 Poisson 模型的工作可见文献 f1-51等．后来，Tang6[]得到了索赔总额折现值的一致尾渐近性，由此可推出经 典更新风险模型的普通有限时和无限时破产概率的一致渐近性，以及 Hao和 Tang[】推广 了相关结论． 但是，独立性假设仅仅是为了便于数学处理，而缺少实际应用．近期，越来越多的相依性假设被引入到 更新风险模型中，其中，一些相依结构分别建立在索赔额或者索赔时间间隔之间，不过要求索赔额与 其到达时间间隔是相互独立的，例如 Chen和NgIsj得到了带有两两负相依的索赔额和独立的时间间 隔的普通无限时破产概率的渐近性质；Yang和Wang[91推广了Chen和 Ng的结果，并且建立了带有 两两负相依的索赔额和负相协的时间间隔的普通有限时和无限时破产概率的渐近公式． 在本文中，我先讨论另一类相依的更新风险模型，即 {( ，Ok)，k≥1l是独立 同分布的随机对序 列，其一般随机对 (X，0)带有相依的分量 和 0．该相依结构 由Asimit和 Badescu[1o]提出并被 Li 等 [11]全面研究．我们考虑该模型是由于在各种各样的保险业务中，索赔额及其到达时间间隔之间存 在着某种相依性，例如，若被保人的的免赔额增加，那么索赔时间间隔必定会变长，这是因为一些小额 索赔将会不予考虑．同时，该模型存在一个优点，即盈余过程在索赔到达时刻的增量是独立的．我们将 在第2节详细地介绍这种相依结构，参见假设 A．基于该相依结构，文献 [1l】研究了索赔额具有广义 正则变化尾的情形，得到了索赔总和折现值的尾概率的一致渐近性，该结果可以直接转化为普通无限 时破产概率的结果． 最近，Chen和 Yuen[12]介绍了一种比假设 A更一般 的相依结构，同时他们给出了索赔总和的精 致大偏差的结果．受此启发，我们考虑 了第二种关于 (X，0)的相依结构，参见第 2节的假设B． 本文将研究上述两类相依更新风险模型的无限时绝对破产概率的渐近性和渐近上界．相对于普通 无限时破产概率，正如Embrechts和 Schmidli[13]所言，(1．1)中的边界值零在实际中并不合理，更合理 的边界值应定义为 一c／，因为一旦盈余过程达到该边界值，保险公司将无法偿还其债务．受文献 f13] 的启发，定义无限时绝对破产概率为 ， 。。)=pinfW~(一CI(。)=) (1．2) Konstantinides等人 [14】指出，无限时绝对破产概率可 以转化为 ， 。。 ( k+；)， (1．3) 其中， ：e-50， ≥1．易见，(1．3)将无限时绝对破产概率转化成随机加权和的尾概率，其中加 项 兀 可解释为有效索赔额，即常利率下的折现索赔额或扣除物价上涨因素的索赔额，随机和 ∑ 兀 可表示未来所有索赔额的总折现值，以及 +c／是初始资本加上未来总保费收入折 现值．关于绝对破产概率的研究，可参见文献 f1417]等． 本文的主要 目标是，在假设 A或者 B 的相依更新风险模型中，研究当初始资本 逐渐增大时， 无限时绝对破产概率的渐近性态，其中索赔额分布属于 一。on ()， ≥0，这类分布族的定义参见 第 2节，其包含 了众多常见的重尾及轻尾分布． 174 中国科学 ：数学 第 43卷 第 2期 本文的剩下部分分为两节：在第 2节中，我们首先介绍了一些重要的分布族及满足假设 A或 B 的常见 Copula函数，随后在这两类相依结构下，建立了本文的两个主要结果，关于无限时绝对破产概 率的渐近估计：第 3节给出了主要结果的证明． 2 预备知识和主要结果 若无特殊说明，本文中所有的极限均指 X趋于 ∞．对两个正函数 a(x)和 6()，记 a(x)^一