产权性质_制度环境与内部控制_刘启亮.pdfVIP

* 、 产权性质 制度环境与内部控制 刘启亮 罗 乐 何威风 陈汉文 ( 430072 10087 1 武汉大学经济与管理学院 北京大学光华管理学院 中南财经政法大学会计学院 430073 厦门大学管理学院 361000) 【 】 、 。 摘要 内部控制是近年来国内外监管部门 实务界和学术界关注的热点与前沿问题 本文研究我国上市公司最终 控制人的产权性质与地区制度环境对公司内部控制质量的影响。利用厦门大学内控课题组 (2010)构建的2007 － 2009 ， : ， ， 年我国上市公司内部控制指数 本文主要发现 首先 相比于中央政府控制的公司 地方政府控制的公司内 ， ; ， 部控制质量相对较差 而非政府控制的公司内部控制质量与中央政府控制的公司之间则没有明显差异 其次 上 市公司所在地区的市场化程度越高或政府对经济的干预程度越低， ， 公司的内部控制质量越高 尤其是对于地方政 ， ， 府控制和非政府控制的上市公司 并且 良好的外部制度环境有助于缩小地方政府控制和非政府控制公司的内部 。 。 控制与中央政府控制公司之间的差距 本文的研究结果对相关主管部门及监管机构具有一定的政策启示意义 【 】 关键词 产权性质 制度环境 内部控制 、 一 问题的提出 2002 《 ——— 》 ( SOX) ， ， 自 年美国颁布 萨班斯 奥克斯利 以下称 法案 强化对内部控制的监管以来 内部控制逐渐成为全 。 2006 2007 ，2008 6 28 、 球关注的焦点与热点 我国继 年上交所和 年深交所分别发布内部控制指引之后 年 月 日又由财政部 、 、 《 》， 2010 ， 审计署 银监会 证监会和保监会五部委联合发布了 企业内部控制基本规范 并于 年颁布了配套指引等 这表 明，推动我国上市公司完善内部控制也已成为近年来我国相关主管部门和监管当局的一项战略性安排。 ， (Ashbaugh － Skaife et al． 2006 ;Doyle et al． 2006 ，2007 ;Beneish et al． 2008 ;Goh 2009 ;Gong 到目前为止 国外文献 et al． 2010) ， 对内部控制的研究基本上是基于投资者保护比较健全的美国市场而展开 其发现可能无法适用于新兴市场国 。 ， 。 ， 家 此外 这些研究也忽视了外部治理环境对公司内部控制建设产生的渐进影响 在中国证券市场上 大多数上市公司为