周冀互联网时代的担保与投贷联动(邯郸)详解.pptVIP

如沐春风，如履薄冰，如临大敌 * 产品构成图/销售占比/毛利贡献/ 为什么设定10%上限？ 环境，关系—互助融 中投保，1993年经国务院批准，由财政部、原国家经贸委发起设立 * SVB在印度的小额贷款：客户选择——风险——贷款成本 SVB在印度的小额贷款：客户选择——风险——贷款成本 SVB在印度的小额贷款：客户选择——风险——贷款成本 一年期存款利率为3.25%，一年期贷款利率为6.31%。 * * 中投保，1993年经国务院批准，由财政部、原国家经贸委发起设立 * * 结构思维 最大的风险 1倒下了，都是0 如何减少道德风险？ 1、企业文化建设 2、薪酬体系与考核，收入与担保比还是与银行比？ 3、风险责任文化的制度设计 4、道德风险是管理的结果不是目标 结构思维 风险管理 * 1、金融漫谈 2、关于风险管理 3、客户与产品创新 4、互联网金融与投贷联动 产品创新目的： 改变风险状态 降低成本，提高收益 产品创新分类： 工具创新：优化风险设计，提高处置效力 ——商标质押、浮动抵押、抵押百分百 合作创新：资源搭接，传递风险 ——桥隧模式、 组织创新：外化风险识别 ——联保、有限联保 合作与组织创新潜力巨大。 个案研判（剥洋葱）—成本问题 特征提炼（产品）—模型的挑战 关系博弈（组织外化）—联保/互助融 需求 风险 成本 结构思维 谈创新，谈产品，谈风控…… ——请先说清谁是你的客户？！ ——谁是你明天的客户？ 结构思维 案例： SVB在印度的小额贷款为何成功？ ——客户的选择 ——风险设计逻辑 ——对价 结构思维 小企业融资渗透率 注：数据来源于世界银行报告 国内首次为文化创意产业批量贷款，破解产业融资难题 29家小企业于2009年2月获得6000万信托贷款，成本8.39%/年 4家专业VC全程参与，聚焦机制 债权先行，股权跟进 杭州文化创意小企业集合信托债权基金 WWW.UPG.CC UPG “宝石流霞”设计结构 WWW.UPG.CC UPG “宝石流霞”构造关系 WWW.UPG.CC UPG 小企业 小企业 小企业 小企业 财政资金 银行理财 机构投资 信托货款 定向募集 发放贷款 担保机构 担保 点石投资 顾问 支付利息 WWW.UPG.CC UPG 效果 2010年2月2日，“宝石流霞”结束，29家企业全部还款。 --与08年相比， 29家入选企业营业收入增长率平均值74.02%，净利率增长率平均值96.27%，总资产增长率平均值87.95%。 --在贷款后的一年中，入选企业已获得银行跟进贷款3000万，并有三家企业获得了风险投资机构合计4425万元投资。 --政府的引导倍数放大至13倍。 部分产品 2008年 2009年 2010年 创新实施的成功要素： ①创新艰难，重要创新业务必须得到战略层面的重视和资源。 ②三阶段： 案例：小规模试错，精兵强将，以做成为目标 总结：完善流程，内训，内部协调 推广：复制 ③三要素： 团队：切岂人海战术 领队：一把手挂帅 考核：倾斜 ④核心能力：金融无专利，创新被模仿 ⑤了解并满足合作伙伴的根本需求 * 1、金融漫谈 2、关于风险管理 3、客户与产品创新 4、互联网金融与投贷联动 战略 为什么说互联网金融在中国将比美国更精彩？ 担保困境 假设： 资本金1亿，年担保8亿，收费2.5%，收入2000万。 管理费用400万（人员+场租+办公+税金） 代偿损失率：X ——毛利？ （2000-400）/2000=80% ——利润率？ X=0.5%，60%（1200万）；X=1%，40%（800万） ——ROE？ X=0.5%，ROE=12%； X=1%，ROE=8% 同样是信贷业务，为什么银行盈利丰厚，担保却苦苦挣扎？ ROE 理想模型 8,X=0.5 12% 放大倍数8→5 X=0.5 5.75% X=1.5% 0.75% 20年未找到商业模式 政策性与商业性 商业性与工具性 向左走与向右走 结构思维 走进新时代 投贷联动 结构思维 结构思维 谢谢大家的时间！ 结构思维 中新力合股份有限公司 创始人 浙江中新力合担保服务有限公司 董事长 周 冀 zhouji@ 中投保，1993年经国务院批准，由财