aav_1016_基金投资策略方法(ppt 33页).pptVIP

基金投資策略方法 共同基金是一種組合投資的概念，涵蓋了一群專業 的基金經理人依客觀的衡量和主觀的判斷，精挑細 選具長期獲利潛力的有價證券。 基金公司及基金經理人常用的投資策略主要包括宏 觀角度作研判和切入點的由上而下投資策略，亦即 個股選擇為主軸的由下而上投資策略，以結合兩者 優點的混合式投資策略。 配合個人風險的偏好度和承擔能力，如年齡為風險 評斷的固定比例投資法，擬定出適合自已的投資組 合並定期跟監和調整投資組合。 由上而下投資策略 定義: 由上而下所強調的為宏觀的因素，主要乃著眼於全球經濟的脈動、資金的流向，以及各個地區、行業及投資主題上。 基金公司運用投資步驟: 1.確定投資主題:如美國利率走向、景氣循環、資金的流向等。 2.對各個股市、各國經濟走勢及主要產業景氣榮枯進行考慮和預測。 3.決定資金分配投資比重 4.預定投資比重，挑選個別股票。 由下而上投資策略 定義: 由下而上的投資策略是一種常被基金公司採用的投資方式，極為重視個別公司股票的挑選，其判斷的因素通常包括競爭優勢、獲利能力、經營效益、財務評估和管理能力等。 混合式投資策略 基金投資如何評估與篩選 步驟一、設定投資目標 如購屋置產、子女教育費用或退休金。 步驟二、設定投資年期和可供投資的金額 如投資年期少於一年，則應考慮一些較為穩 定的基金。