多层次的财务及运营预警管理解读.pptVIP

多层次的财务分析及 运营预警管理 主讲：王秀荷 预测 1、您是愿意高估公司的年度报告收益还是按照实际情况予以反映？(企业的发展前景） 2、您是愿意公司所有的负债都被反映在资产负债表中，还是希望漏掉一些负债以使债务权益比更低一些？（企业的财务风险） 3、您企业的营运资金安排合理吗？（营运资金的预警） 4、如何让您的企业不再出现大量的“白条利润”而保持良好的“现金为王”的状态？（现金风险控制） 5、您希望公司的独立审计机构提供大量的非审计服务吗？ 6、您希望如实披露公司支付给审计及非审计服务的费用吗？ 7、您希望更频繁地公布公司的财务报告还是尽量减少报告频率？ 8、您希望公司的资产在财务报表中以折旧后的历史价值反映还是以近似的市场价值反映？ 9、您是希望公司的报告收益被有失公允的平滑还是能够反映真实的变化？ 10、您希望公司的财务报告把企业合并按照联营法还是购买法反映？ 多层次财务分析的重要意义 财务分析 定义 财务分析是以企业的财务报告等会计资料为基础，对企业的财务状况和经营成果进行分析和评价的一种方法。 财务分析的意义 评估企业财务实力 评价企业偿债能力 评价企业获利能力 评价企业管理效率 评估企业风险和前景 财务分析的目的 投资者进行投资决策 ——评估企业获利能力； ——评价企业长期发展的可能性； ——确定企业偿债能力； ——评估企业的利润分配政策； 其最终目的，是为了进行合理的投资决策 财务分析的目的 债权人进行信贷决策 ——短期债权人，流动比率是进行财务评价的关键指标，现金比率是核心指标 ——长期债权人更关心企业的资产负债率等指标。此外，较关心企业的获利能力 财务分析的目的 经营者——制定企业发展战略 —— 分析企业经营业绩；管理效率；财务结构和财务风险；资产和资本运作效率；财务适应能力；资源配置效率；发展前景如何。 财务分析的目的 政府——宏观调控决策 员工——就业决策 客户——信用决策 财务分析的信息基础 基本依据： ——资产负债表及其附注 ——利润表及其附注 ——现金流量表及其附注 财务分析的信息基础 伴随信息 ——财务情况说明书 ——国有企业向职工代表大会公布的财务 会计报告(非上市公司） ——审计报告 ——其他：致股东函；生产经营情况报告；财务分析报告；分部报告；明细报表；预算和预测报告。 财务分析的信息基础 非报表性信息 ——预算资料：财务预算、业务预算、资本预算、筹资预算 ——企业内部的非财务性信息：实物类信息、管理类信息、技术信息、人力资源信息 ——企业外部信息：政策、市场、行情 财务分析的基本方法 财务分析——包括审计报告类型分析；财务报表附注分析；财务数据和财务指标的静态分析、趋势分析和同业比较 基本面分析——包括宏观经济分析；行业现状和前景分析；公司在行业的位置；高级管理人员的经营管理能力；公司经营策略，公司的市场份额和声望 现场调查——判断公司问题区域、风险范围和风险程度。 审计报告分析 无保留意见审计报告(无解释) 无保留意见审计报告(有解释) 保留意见审计报告 拒绝发表意见审计报告 否定意见审计报告 财务报表附注分析 报表附注的内容：所采用的主要会计处理方法；会计处理方法的变更情况、变更原因以及对财务状况和经营成果的影响；非经常性项目的说明；财务报表中的有关重要项目的明细资料；其他有助于理解和分析财务报表需要说明的事项。 分析报表附注 寻找调查重点 分析公司基本情况，关注公司历史和主营业务 分析会计处理方法对利润的影响 分析子公司对总利润的影响程度 分析财务报表重要项目的明细资料 其他重要事项（关联方关系、承诺事项、资产负债表日后 事项中的非调整金额、或有事项） 财务分析的目标和思路 （重新审视 三大报表的分析） 资产负债表分析 一、概念 　资产负债表是反映企业在某一特定日期的财务状况的财务报表。它以“资产总额=负债总额+所有者权益”这一会计恒等式为依据，按一定的标准和次序列示企业的资产、负债和所有者权益。 二、资产负债表内容　 　资产是企业所取得和控制的，能够用来进行生产活动并带来经济利益的经济资源。在资产负债表中，资产按流动性大小依次排列，流动性大者居前，小者居后，其顺序为: 流动资产、长期资产、固定资产、无形资产、递延资产和其它资产。 负债和所有者权益说明企业的资金来源，即企业用于获得各项资产的资金来自何方。多少来自债权人，多少来源于所有者，在排列时，负债在前，所有者权益在后。 三、资产负债表结构 资 产 = 负 债 + 所有者权益 流动资产 流动负债 实收资本 长