2第二章基金分类要点.pptVIP

本章学习目标： 掌握证券投资基金的主要分类 掌握证券投资基金各种类型内部的异同 了解目前我国证券投资基金的主要类型 自学我国证券投资基金类型的发展趋势 三.按投资对象分类 七.资金来源渠道和运用渠道的不同 九.指数基金 十．雨伞基金umbrella funds 1.伞形基金的概念 开放式基金的一种组织结构。在这一组织结构下，基金发起人根据一份总的基金招募书发起设立多只相互之间可以根据规定程序进行转换的子基金或成份基金，这些子基金共同构成的这一基金体系合称为伞形结构基金。 伞形基金本身并不构成独立的法律主体，而只是作为一种结构，体现子基金之间的共同特征和相互转换、相互依存关系。 ①法律契约的同一性 伞形基金下所有子基金只有一份相同的总招募书或总的基金契约，而单一基金契约文件需要分别制定。 ②基金体系的开放性 规模上的开放性；子基金品种上的开放性。 ③基金品种的多样性 伞形基金通常包含多只不同投资目标、投资对象等的子基金，因而伞形基金能够在同一品牌下最广泛地吸引具有不同偏好的投资者。 ④子基金之间的相互独立性 除隶属于一个相同的总契约和总体框架及不同子基金间可以方便转换外，各子基金之间很大程度上相互独立。 ⑤子基金之间的可转换性 同一伞形基金投资者均可在该伞形基金下不同子基金之间进行方便快捷并且费用低廉的转换 指在一定投资期限内，对投资者所投资的