第四章资本的形成.pptVIP

第4章 资本形成与经济发展 在经济落后国家，发展问题的核心就是资本形成。 ——纳克斯（Nurkse, R.） 主要内容 4.1资本及资本形成 4.2资本形成在经济发展中的重要性 4.3资本形成的国内来源 4.4发展中国家的信贷市场 4.1资本及资本形成 资本的概念 何谓“资本形成” 4.1.1 资本 （1）资本的定义：凡是用于生产、扩大生产能力及提高生产效率的物质及其载体，都是资本 （2）资本的分类：物质资本、金融资本、人力资本、社会资本 （3）物质资本： 资本认识的变迁 20世纪50年代，经济学家把物质资本看作经济发展的关键 20世纪60年代，经济学家认识到人力资本的积累和开发更为重要 20世纪70年代，经济学家认识到金融资本的重要性 20世纪80—90年代，社会资本的研究开始成为一个热门问题。 社会资本被认为是一种资源，即存在于社会结构关系中的资源，它体现为（1）个人关系；（2）成员身份；（3）社会网络；（4）信任关系。其中核心要素或基础要素就是信任关系。 之所以把这些要素称作“社会资本”，一来是因为它们存在于社会关系之中，二来是因为它们可以带来增值，是无形资产。 个人关系可以让我们打通关节；成员身份可以让我们享用组织提供的内部资源；社会网络可以让我们找到归属感，并利用网络节点汇集而成的各种资源；信任关系可以让我们形成合作，使交易顺利达成。总之，它们能够创造价值，可以使各种资源要素得到增值。这里所谓“增值”，用新制度主义经济学的分析方法看，可能包含两层意思：一是创造新的价值；二是减少交易费用，降低交易成本。 物质资本 物质资本是指在一定时间内用来生产其他产品（包括消费品和投资品）的物品 一般主要包括机器设备、厂房和其他建筑物、交通运输设施等 物质资本代表本期的生产能力，并同其他互补的生产要素一道代表未来的生产能力 物质资本特点: (1)是投资过程的结果； (2)代表一种生产能力； (3)大部分是耐用品，其价值通过折旧收回 4.1.2 资本形成 （1）什么是资本形成 （2）资本形成的本质 （1） 什么是资本形成 资本来源于储蓄（国民收入减去消费） 储蓄转化为投资，形成一定形式的资本，继而产生生产能力的过程就是资本形成（Capital formation） 资本形成一般包括三个阶段: (1)储蓄阶段； (2)储蓄转化为资本阶段； (3)资本转化为生产能力的阶段。 （2）资本形成的本质 “资本形成过程的本质，就是将社会现有的部分资源抽调出来增加资本品存量，以便使将来可消费产品的扩张成为可能” ——纳克斯 4.2资本形成在经济发展中的重要性 4.2.1先前的理论综述 4.2.2纳克斯的“贫困恶性循环”理论 4.2.3纳尔逊的“低水平均衡陷阱”理论 4.2.4莱宾斯坦的“最小临界努力”理论及其 4.2.5缪尔达尔的“循环积累因果关系”理论 4.2.6“大推进”理论 4.2.1 早先的理论综述 斯密的理论（资本积累与经济增长率成正比） 哈罗德—多马模型 罗斯托的经济起飞条件 相关的实证研究 实证研究结果 麦迪逊（Maddison, A.， 1970）考察了1950－1965年间22个发展中国家的经济增长情况，发现资本对经济增长的贡献率是55％，是主要的增长因素 纳迪里（Nadiri, M.）等的实证研究也表明在发展中国家TFP对经济增长的贡献要小于发达国家，而资本投入对经济增长的贡献发展中国家要远远大于发达国家 资本形成是影响发展中国家经济增长的最重要因素 4.2.2 纳克斯的“贫困恶性循环”理论 主要观点 具体分析 政策含义 对该理论的批评 主要观点 1953年，纳克斯在《不发达国家的资本形成》一书中探讨了贫困的根源。他认为发展中国家之所以贫困是因为其经济中存在若干互相联系、互相作用的“恶性循环力量”在作用，其中最主要的就是贫困的恶性循环。他由此得出了著名的结论：“一国穷是因为它穷（A country is poor because it is poor）”。 具体分析 纳克斯认为发展中国家的资本形成存在两个恶性循环怪圈： （1）低收入→低储蓄能力→低资本形成 →低生产率→低产出--→低收入（供给角度）； （2）低收入→低购买力→低投资引诱→低资本形成→低生产率--→低产出--→低收入（需求角度）； 供给和需求两方面的贫困恶性循环勾结在一起，形成一个死圈，很难打破 政策含义 资本形成是打破贫困恶性循环的关键，从供给和需求两方面同时作用，进入良性循环 促进资本形成必须大规模增加储蓄，扩大投资，各行业产生相互需求，扩大市场容量 对该理论的批评 认为储蓄和投资增加就能促进经济增长、打破贫困恶性循环的观点过于乐观和简单（储蓄结构和消费行为） 即使有了足够的储蓄和资本形成，经济增长还受到其他许多因