（编）第章短期财务与计划详解：.pptVIP

第26章 短期财务与计划 ——主讲人：唐威 短期财务决策是对影响流动资产和流动负债且该影响常发生在一年之内的决策分析。 净营运资本常与短期财务决策联系。它是流动资产和流动负债的差值。 短期财务的一些问题： 1 为付款留在手里（银行）而留有现金的合理水平是多少？ 2 需要订购多少存货？ 3 应给予客户多少信用？ 本章结构 26.1 跟踪现金与净营运资本 26.2 以其他要素定义现金 26.3 经营周期与现金周期 26.4 短期财务决策的若干方面 26.5 现金预算 26.6 短期财务计划 26.7 本章小结 26.1 跟踪现金与净营运资本 在这节我们跟踪现金与净营运资本从一年到下一年的变化时，它们的组成情况。目的是描述企业短期经营活动及其对现金和净营运资本的影响。 流动资产是指现金和预期能在一年之内转换成现金的其他资产。流动资产按其流动性——以公允价值转换成现金的难易程度及其花费时间大小顺序列示于资产负债表上。 在商业旋风制造公司的资产负债表上，流动资产的四项主要科目是现金、短期证券、应收账款和存货。 与流动资产投资相似，公司利用了多种短期债务，即流动负债。流动负债是一项预期在一年或一个更短的经营周期之内需要支付现金的义务。从资产负债表上可以看到流动负债的三个主要项目：应付账款；应付工资、应付税款和其他应付费用；以及应付票据。 26.2 用其他要素定义现金 资产负债表的等式可以