郑丁旺_金融危机後金融工具会计准则的发展_20140812.ppt

* * * * * * * * * 金融危机后金融工具会计准则的发展 政治大学讲座教授 郑 丁 旺　 一、金融海啸时公允价值会计面临了　　　　排山倒海的冲击 I don’t know how to fix it. I don’t know how to do about it. (Ben Bernanke, 2008. 2. 28) 重新检讨公允价值会计已迫在眉梢，因为公允价值正在渐渐拖垮经济。 (美国众院金融服务委员会主席Barney Frank) 二、金融海啸时对公允价值的正面评价 (日本前首相麻生太郎，2008. 11. 16) 在应对泡沫经济破裂、由此引发的金融危机以及恢复经济方面，可以借鉴日本的独到经验… 首先，按照公允价值和可靠准则及早将银行持有的不良贷款彻底披露，应优先考虑将此类贷款从其资产负债表中清除。披露行动的迟缓及不充分，使日本的坏帐问题迟迟得不到解决。 (SEC依照2008年经济稳定紧急法案对暂停公允价值会计准则一事加以检讨所提交国会的报告，2008. 12. 30) 二、金融海啸时对公允价值的正面评价 投资者遍认为公允价值会计可以提高财务报告的透明度，并且有助于做出更好投资决策。 公允价值会计并未在银行破产中起重要作用，银行破产是因日益增多的潜在信贷亏损、对资产质量的担心、以及在某些情况下，因出借人和投资人的信心减弱所致。 三、金融危机和公允价值计量关系的争论 公允价值计量反映真实的财务状况和财务业绩 公允价值计量能够预示危机征兆 公允价值计量不是病根，而是药方 在缺乏流动性、处于困境或被迫的市场环境下，无法可靠计量公允价值 公允价值计量无法反映资产或实体的基本价值 公允价值计量以“顺周期”的方式加剧了危机 (IASB主席 Sir David Tweedie名言) 四、金融工具会计准则的基本问题　　　　─难以理解、应用及解释 “如果你了解金融工具会计准则，那表示你还没正确地阅读这一准则……(IAS 39)” “If you understand the accounting standards for financial instruments, then you haven’t read it properly……” 金融工具会计准则有多复杂？ 仅IAS39就有22种不同的金融资产计量方法： 4个不同类别 7种不同的减值方法 其他复杂问题 五、金融资产分类和计量准则的修订 基本方向─计量方法应与实际现金流量一致，以提供相关且可靠的信息给使用者，帮助其评估企业未来现金流量的金额、时点和不确定性。 采用“混合属性法”(mixed attribute approach) 经营模式； 按约定收取现金流量 基本信贷特征 按摊余成本计量 只保留一种减值模式 按公允价值计量 公允价值变动直接计入损益 无减值问题 保留公允价值选择权 但只可用于会计错配 所有其他金融资产 权益类资产 衍生工具 一些混合工具 不符合按摊余成本计量的债务工具 非交易性股权投资 公允价值变动可指定计入 其他综合收益 五、金融资产分类和计量准则的修订 分类标准 出售按摊余成本计量的金融资产不影响其基本分类(取消禁闭条款)，但损益应在损益表中明确反映，如 金融资产不再符合企业的投资政策(例如信用评等低于投资门坎)而出售 企业需支应庞大资本支出而出售 保险公司出于时间配置的需要而增持或减持摊余成本法计量的金融资产 按摊余成本计量的条件 管理目的 基本 贷款特征 企业经营模式对金融资产的管理和考核是基于约定现金流量的收取 合同规定有一系列 本金和纯属利息的支付 五、金融资产分类和计量准则的修订 混合金融工具 主合同为金融合同─不须分拆，整体按新分类标准分类 主合同为非金融合同─符合下列全部条件时应分拆： 嵌入式衍生工具的经济特性及风险与主合同的经济特性及风险并非紧密关联 与嵌入式衍生工具相同条件的衍生工具符合衍生工具的定义 混合工具非属透过损益按公允价值计量者 五、金融资产分类和计量准则的修订 债务工具投资公允价值计量选择权(FVO)：条件 需于原始确认时指定，且不可取消 仅限于能消除或重大减少会计错配 (不以收取约定现金流量为目的的金融资产已规定按公允价值计量，以金融资产为主合同的混合工具将从整体上作出分类，均无需选择) 防止公允价值计量的滥用 五、金融资产分类和计量准则的修订 指定非交易目的权益工具投资其公允价值变动计入其他综合收益 范围 非交易性的权益投资(原仅限于战略性投资，不以赚取投资收益为目的，但因无法界定“战略性”而不做任何限制) 处理方法 在初始确认时即以金融工具为单位确定是否采用这一例外规定，指定后永远不得变更 公允价值变动计入其他综合收益(OCI) 股利收入计入损益(清算股利除外) 出售此类权