集合资金的法律分析V3.0.docVIP

“集合资金”的法律分析 ——集合资金信托业务法律浅析 来安电大 10秋 法学本科 1034001265xxx（自己改） 陈雷 内 容 摘 要 新中国自1979年恢复信托制度以来，在短短三十几年的发展时间里，进行了五次整顿，规模之大，频率之频繁令人深思。在最后一次整顿后至今，获得重新登记的各信托公司纷纷将集合资金信托作为本公司的主打业务品种，并且都取得了不错的开局。为了维持并保障集合资金信托产品的常青，从2002年开始，我国相继颁布实施《信托法》、《信托投资公司资金信托管理暂行办法》和《信托投资公司管理办法》，以此为标志，我国信托业发展的法律环境和政策环境日趋完善，步入以回归信托主业为特征的全新发展阶段。大多批准保留的信托投资公司在完成重新登记后，纷纷推出创新信托产品，形成金融业中一道亮丽的风景。 但是，在真正的业务实践中，相应的法律制度的依然存在漏洞，造成了集合资金信托业务发展的瓶颈。本文以集合资金为研究对象，从法律的视角，首先阐述了集合资金的理论概述，其中包括集合资金的基本含义与分类，然后着重以集合资金信托项目为研究对象，以我国的现阶段的具体实践为基础，通过对其他国家的相关理论的借鉴，对集合资金信托的性质概念进行综述，并着重阐述了集合资金信托产品在发行中的所遇到的发展障碍、制度障碍以及法律问题，最后对集合资金信托的制度立法和发展障碍解决提出了自己的相关建议。 关键词：集合资金；信托；法律； 目录 “集合资金”的法律分析 1 ——集合资金信托业务法律浅析 1 “集合资金”的法律分析 3 ——集合资金信托业务法律浅析 3 一、法律角度下的“集合资金”信托的理论概述 3 （一）集合资金信托的基本含义 3 （二）集合资金信托结构的法律特点 4 （三）集合资金信托业务的种类 4 二、集合资金信托在中国的发展现状以及存在的法律问题 5 （二）集合资金信托业务发展中存在的法律问题 6 1、专项立法的缺失 6 2.税收制度的不合理 7 3.信托投资法律风险的控制薄弱 7 四、集合资金信托发展中问题的对策 8 （一）立法准备 8 （二）税制改进 8 （三）完善风险控制体系 9 参考文献： 10 “集合资金”的法律分析 ——集合资金信托业务法律浅析 来安电大 10秋 法学本科 1034001265xxx（自己改） 陈雷 集合资金，顾名思义，就是使资金聚集。我们生活中常说的“集资”，就是集合资金的简称。集合资金中的“资金”，广泛来说包括货币与物资，小范围来说就单指货币。 以法律的视角来定义集合资金的话，可以分两种，一种是法律未明确规定的集合资金，另一种则是法律明确规定允许的集合资金。法律未明确规定的集合资金即是民间特定人之间的集资。按照民事活动“法无禁止即允许”的法理依据，法律对于民间向特定人进行的集资，因对金融市场不构成冲击，对社会经济秩序没有威协，因而法律并不禁止也即允许。 目前我国法律明确规定允许的集舍资金分为券商集合资产管理计划和集合资金信托计划两种。券商集合资产管理计划实际上是私募基金，而证券投资基金是公募基金。相对言之，集合资金信托计划就是一种私募的投资基金。 一、法律角度下的“集合资金”信托的理论概述 （一）集合资金信托的基本含义 委托人将自己拥有的合法的资金，交给信托投资公司，并确定受益人。信托投资公司以自己的名义，按照委托人的意愿，以受益人的利益或者其他特定的目的，对资金进行管理、运用和处分。这种行为称之为资金信托，集合资金信托是其中一种。集合资金信托的特点在于，信托投资公司接受委托时有两个或两个以上的委托人。另外，资金管理和运用的方式由委托人确定或由信托投资公司代为确定。通俗来看，就是信托投资公司集合委托人的闲置资金，利用自己的专业技能对委托人的资金进行管理，以达到资金保值和增值的目的。很容易发现，集合资金信托才是信托投资公司最重要的业务。委托人只有一个的业务首先资金可能较少另外数量也不会很多。集合资金信托才是信托投资公司最重要的利润来源，也更能体现其代人理财的本源精神。 （二）集合资金信托结构的法律特点 集合资金信托属于资金信托的一种，其法律结构也与其他类型的信托无本质不同，但是集合资金信托还是有其一定特殊性，其法律结构也有一些不同于其他信托类型的特点： 1.委托人人数多于一个，数量不定。从集合资金信托的定义就知道，其委托人是两个或两个以上，即至少两个人，但是人数是不确定的。这个不确定是指，集合资金信托可以向不特定人数的委托人募集资金。但是，在我国委托人的数量是有规定的。《信托投资公司资金信托管理暂行办法》中规定一个项目的信托合同最多不得超过两百份，这就意味着，在整个资金信托项目存续期间，委托人数