营运资本管理概论教案分析.pptVIP

第一节 营运资金的概念与特点 第二节 流动资产管理 第三节 流动负债管理 一、营运资金的概念 营运资金是指在企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金。 广义（毛营运资金） 是指一个企业流动资产的总额 狭义（净营运资金） 流动资产减去流动负债后的余额 按实物形态分类： 现金、短期投资 应收及预付款项 存货 按在生产经营过程中的作用 生产领域中的流动资产 流通领域中的流动资产 用途 临时性的流动资产 永久性的流动资产 以应付金额是否确定为标准 应付金额确定的流动负债 应付金额不确定的流动负债 以流动负债的形成情况为标准 自然性流动负债 人为性流动负债 周转速度快 变现能力强 财务风险小 认真分析生产经营状况，合理确定营运资金的需要数量 在保证生产经营需要的前提下，节约使用资金 加速营运资金周转，提高资金的利用效果 合理安排流动资产与流动负债的比例关系，保证企业有足够的短期偿债能力。 一、影响企业筹资组合的因素 二、企业筹资组合策略 正常的筹资组合 冒险的筹资组合 保守的筹资组合 三、不同筹资组合对企业报酬和风险的影响 风险与成本 企业所处的行业 经营规模 利息率状况 一、影响资产组合的因素 二、企业资产组合的策略 适中的资产组合 保守的资产组合 冒