武大货币金融学第7章金融机构概述解析.pptVIP

第7章 金融中介概述 7.1 金融中介的产生和功能 7.1.1 金融中介的产生 7.1.2 金融中介的基本功能 7.1.1 金融中介的产生 1、金融中介是通过向资金盈余者发行间接融资合约（如存款单），并和资金短缺者达成间接投资合约（发放信贷）或购买其发行的证券，在资金供求方之间融通资金，对资金跨期、跨域进行优化配置的金融机构。 2、现代资本主义商业银行主要通过两条途径产生：一条途径是旧高利贷货币经营业顺应时代潮流转变为资本主义银行，另一条较典型的途径是以现代股份公司形式建立的新型股份制银行。 3、1694年英国成立的英格兰银行是第一家股份制银行，它是银行以现代公司制出现的标志。 7.1.2 金融中介的基本功能 1、作为信用中介，通过跨期和跨域转移的方式优化配置资源 2、创造信用货币，扩张信用 3、信息生产和风险管理 4、提供广泛的金融服务 7.2 金融中介存在的经济学解释 1、处理信息不对称问题的竞争优势 2、业务分销和支付优势 3、转换优势 4、风险管理优势 7.3 金融中介的类型和基本内容 7.3.1 存款性金融机构 7.3.2 契约性金融机构 7.3.3 投资性金融机构 7.3.4 其他经营性金融机构 7.3.5 政策性金融机构 7.3.1 存款性金融机构 1、商业银行 (Commercial Bank)：是依法接受活期存款，主要为工商企业和其他客户提供贷款，并从事广泛金融业务的机构。 2、储蓄机构(Thrift Institutions)：是指将储蓄存款作为主要资金来源，其资金运用主要是发放不动产贷款的金融机构。 3、信用合作组织（Credit Unions）：也称信用协会或信用社，由某些具有共同利益的人组织起来的具有互助性质的会员组织，其资金来源长期以来主要是会员存款，也可以有一定数量的非会员存款。 发达国家银行制度 1、美国银行业 ：双线银行系统 ；单一银行制度 ；持股公司是银行扩展业务、推行混业经营的重要组织形式 。 2、英国银行业 ：清算业务为主；混业经营。 3、德国银行业 ：核心银行 制；全能银行制。 4、日本银行业：主银行制度 ；分业经营 。 7.3.2 契约性金融机构 1、人寿保险公司(Life Insurance Companies)：是为人们因意外事故或死亡而造成经济损失提供保险的金融机构。人寿保险公司的主要资金来源是按一定标准收取的保险费。 2、财产和灾害保险公司（Property and Casualty Insurance Companies，简称财产保险公司）：是对法人单位和家庭提供财产意外损失保险的金融机构。财产保险的覆盖范围极广，包括火灾等自然灾害险、运输险、汽车险、责任赔偿险、防窃险、过失诉讼险、伤害险等。 3、养老基金(Pension Funds)：养老基金的存在形式既可以是一个基金账户，也可以是一个经济实体。社会养老基金的资金来源是公众为退休后生活所准备的储蓄金，在形式上通常由劳资双方共同缴纳。 7.3.3 投资性金融机构 1、共同基金（Mutual Funds）：以发行“份额”（share）这种间接融资凭证的方式大规模组织资金来源，然后，运用组合技术在货币市场和资本市场上进行投资，以获取尽可能稳定的高回报。各类投资基金的共性，是将分散的小额投资汇聚成巨额资金，获得规模效应。同时，基金可以对其吸收的大额资金进行组合投资，分散风险。 2、风险投资（Venture Capital，也称创业投资）：是用客户或自有资金形成资金来源，专门对具有高成长潜质的初创企业进行股权投资的金融中介。风险投资的组织形式可以是金融机构，也可以是基金或与某金融机构契约的形式。 7.3.4 其他经营性金融机构 1、投资银行(Investment Bank)：是专门从事代理发行长期融资证券，为证券的流通转让提供经纪人服务，并作为企业资产重组或并购的财务顾问的金融机构，在许多国家也被称为证券公司。 2、财务公司（Finance Companies）：是一种比较特殊的金融机构，它们往往附属于一家大型企业或公司，用自己的金融服务来为母公司拓展业务。财务公司的资金来源主要是内部资金和在金融市场上发行商业票据（Commercial Papers），资金的运用主要是向购买其母公司产品的消费者发放消费贷款，或提供相关金融服务，以金融手段对母公司主营业务的市场拓展给予支持。 7.3.5 政策性金融机构 1、政策性金融机构根据本国具体情况设立，类型较多，普遍来讲在三个方面比较突出：一是支持国家重点产业发展和新兴产业开发的金融机构；二是支持农业发展的金融机构；三是支持对外经贸发展的金融机构。 2、这些政府金融机构与一般金融机构不同，其主要特点是：第一，大