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第1章 利息与年金 1.1 利息 通常一个简单的利息问题包括以下基本量，为方便起见，假定用字母表示如下：为利息，为本金，为利率，为计算利息的期数，为本金与利息之和，简称本利和． 1.1.1 单利基本公式 单利是指获利不滚入本金，每次都以原有的本金计利．单利的基本公式是： 利息=本金×利率×基数 本利和=本金+利息 例1 小刘将2000元存入银行，年利率为3%，试问9个月后结算时的本利和是多少？ 1.1.2复利基本公式 银行按规定在一定时间结息一次，结息后即将利息并入本金，也就是将前一期的本金与利息和和作为后一期的本金来计算利息，逐期滚动计算，俗称“利滚利”，这种计算方法叫做复利． 一般地，复利时各期的利息及期终本利和如表1所示： 表1 时间 期初本金 利率 利息 期终本利和 第1期 第2期 第3期 第期 所以复利的基本公式是： 第期末的本利和 第期末的利息 例2 银行贷款一般都采用“复利计息法”计算利息。张某从银行贷款20万元，贷款期限为5年，年利率为6.84%，如果5年后一次性还款，那么张某应偿还银行多少钱？（以元为单位精确到分） 1.2 现值与终值 终值又称将来值，是现在一定量的资金折算到未来某一时点所对应的金额．现值是指未来某一时点上的一定量资金折算到现在所对应的金额．现实生活中计算利息时的本利和就是本金的终值，与终值相对应的初始本金就是该终值的现值． 1.2.1单利的现值和终值 单利现值 单利终值 例1 某人为了10年后能从银行取出24万元，在单利年利率2%的情况下，目前应存入银行的金额是多少？ 例2 某人将10万元存入银行，单利年利率2%，求5年后的终值． 1.2.2复利的现值和终值 复利现值 复利终值 例3 30年之后要筹措到300万元的养老金，假设平均的年回报率是3% ，求现在必须投入的本金是多少？ 例4 某人将10000存入银行，复利年利率2%，求2年后的终值． 1.3 年金 所谓年金，是指在一定时期内，每隔相等的时间收入或支出固定的金额．年金按其每次收付款项发生的时点不同，可以分为普通年金（后付年金）、即付年金（先付年金）、递延年金（延期年金）、永续年金等类型． 1.3.1普通年金 普通年金是指从第一期起，在一定时期内每期期末等额收付的系列款项， 又称为后付年金． 1．普通年金终值 若每期期末发生年金为A，利率为，共期，那么在普通年金情况下，最后一期的年金A就发生在n期末，没有利息，从最后一期往前推导，每期的本利和如表2所示： 表2 期数 1 2 …… 每期末年金 A A …… A A n期末终值 …… A 最后一行的和就是复利年金终值F，它是一个公比为的等比数列前项的和，即 式中称为年金终值系数，可查“年金终值系数表”获得． 例1 某企业进行技术改造，投资80万元，每年末可增加收入20万元，使用期是10年，试以10%复利计息，计算该企业的净收益． 2．普通年金现值 已知每期期末等额收付的年金为A，则每期年金的现值如表3所示： 表3 期数 1 2 3 …… 每期末年金 A A A …… A 现值 …… 最后一行之和是复利年金现值P，是以为公比的等比数列前项的和，即 式中的值可通过查“年金现值系数表”获得． 例2 某企业借得1000万元的贷款，计划在10年内以年利率12%等额偿还，求每年应付的金额． 1.3.2即付年金 即付年金是指从第一期起，在一定时期内每期期初等额收付的系列款项，又称先付年金．即付年金与普通年金是年金的基本形式，区别仅在于付款时间的不同，普通年金发生在期末，而即付年金发生在期初． 1．即付年金终值 即付年金终值是指把即付年金每个等额A都换算成第n期期末的数值，再求和． 在即付年金的情况下，最后一期的年金A至期末的本利和是，从最后一期往前推导，每期的本利和如表4所示： 表4 期数 1 2 …… 每期初年金 A A …… A A n期末终值 …… 最后一行之和就是复利年金终值F，它是以为公比的等比数列前项的和，即 ． 例3 某企业进行技术改造，投资60万元，每年初可减少费用18万元，使用期10年，以年利率10%复利计息，试计算该企业的净收益． 2．即付年金现值 即付年金的现值就是把即付年金每个等额的A都换算成第一期期初的数值，再求和． 已知每期期初等额收付的年金是A，则每期年金的现值如表5所示： 表5 期数 1 2 3 …… 每期初年金 A A A …… A 现值 A …… 最后一行之和是复利年金现值P，是公比为的等比数列前项和，即： ． 例4