第四章计算题.doc

四、计算分析题 1、某企业有一笔5年后到期的借款，金额500万元，为此设立偿债基金。如果年利率为12%，问从现在起每年年末应存入银行多少元，才能到期用本利和还清借款？ 2、某企业向银行借入一笔款项，银行贷款利率为8%，每年复利一次。银行规定前5年不用还本付息，但从第6年至第10年每年年末偿还本息50000元，求这笔借款的现值。 3、某公司需要一台设备，买价为1600元，使用寿命为10年。如果租用，则每年初需付租金200元。除此之外买与租的其他情况完全相同。假设利率为6%，问买和租何者为优。 4、以下是投资A公司和B公司的可能报酬率及概率分布资料： 经济情况 发生概率 预期报酬率 A公司 B公司 繁荣 0.3 100% 20% 正常 0.4 15% 15% 衰退 0.3 －70% 10% 要求： （1）比较两个公司投资风险的大小； （2）若已知A公司和B公司的风险价值系数分别为7%和8%，求投资A、B两公司的风险报酬率各为多少； （3）若投资额为5000万元，求投资A、B两公司的风险报酬额各为多少。 3、丙公司1995年和1996年年初对C设备投资与均为60000元，该项目1997年年初完工投产；1997年、1998年、1999年年末预期收益均为50000元；银行存款复利利率为8%。 要求按年金计算1997年年初投资额的终值和1997年年初各年预期收益的现值。 4、某人现在存入银行一笔现金，计划8年后每年从银行提取现金6000元，连续提取10年，在利率为7%的情况下，现在应存入银行多少元？ 5、某人5年后需用现金50000元，如果每年年末存款一次，在年利率为8%的情况下，此人每年末应存入现金多少元？ 8、某公司于年初存入银行20万元，在年利率为12%，每季复利一次的情况下，到第5年末，该企业可以取得本利和多少元？ 9、某人决定分别在2002年、2003年、2004年和2005年各年的1月1日分别存入5000元，按10%利率，每年复利一次，要求计算2005年1月1日的余额是多少？ 10、若使本金经过4年后增长1倍，且每年复利一次，则年利率为多少？ 11、某公司准备购买一套设备，有两种付款方案可控选择： （1）A方案，从现在起每年年初付款200万元，连续支付5年共计1000万元。 （2）B方案，从第6年起，每年年初付款300万元，连续支付5年，共计1500万元。 假定利率为10%，该公司应选择哪种付款方式？ 12、某公司有一项付款业务，有甲乙两种付款方式可供选择。甲方案:现在支付10万元，一次性结清。乙方案:分三年付款，1—3年各年初的付款额分别为3、4、4万元。假定年利率为10%，要求按现值计算，从甲乙两方案中选优。 四、计算分析题答案 1、某企业有一笔5年后到期的借款，金额500万元，为此设立偿债基金。如果年利率为12%，问从现在起每年年末应存入银行多少元，才能到期用本利和还清借款？ 解：从现在起每年年末应存入银行5000000÷（F/A，12%，5）=787054.53元。 2、某企业向银行借入一笔款项，银行贷款利率为8%，每年复利一次。银行规定前5年不用还本付息，但从第6年至第10年每年年末偿还本息50000元，求这笔借款的现值。 解： 这笔借款的现值为50000×（P/A，8％，5）×（P/F，8％，5）＝135871.58元。 3、某公司需要一台设备，买价为1600元，使用寿命为10年。如果租用，则每年初需付租金200元。除此之外买与租的其他情况完全相同。假设利率为6%，问买和租何者为优。 解： 因为租金的现值为200×〔（P/A，6％，9）+1〕＝1560.34，小于设备的买价为1600元，所以租用方案优于购买方案。 4、以下是投资A公司和B公司的可能报酬率及概率分布资料： 经济情况 发生概率 预期报酬率 A公司 B公司 繁荣 0.3 100% 20% 正常 0.4 15% 15% 衰退 0.3 －70% 10% 要求： （1）比较两个公司投资风险的大小； （2）若已知A公司和B公司的风险价值系数分别为7%和8%，求投资A、B两公司的风险报酬率各为多少； （3）若投资额为5000万元，求投资A、B两公司的风险报酬额各为多少。 解：（1）比较两个公司投资风险的大小 A公司的期望报酬率＝0.3×100％+0.4×15％-0.3×70％＝15％ B公司的期望报酬率＝0.3×20％+0.4×15％+0.3×10％＝15%； A公司的标准差＝＝65.84％ B公司的标准差＝＝3.87%； A公司的标准离差率＝65.84％15％＝438.93% B公司的标准离差率＝3.87％/15％＝25.8%； 计算结果表明投资A公司的风险大于投资B公司。