第四讲趋势线管道线讲义.docVIP

第四讲 趋势线与管道线的应用 要点提示： 1、一把直尺闯天下，趋势线的重要性不言而喻。 2、等比K线与普通K线的差别可通过趋势线明确表现出来。 3、弘历通道与价格通道相比更加灵活，尤其在横盘整理阶段更加有效。 一、趋势线的画法 1、前提：肯定趋势的存在。 2、试验趋势线 （1）上升趋势线：在价格曲线下部，把两个明显向下的低点相连成一条直线。 （2）下降趋势线：位于价格曲线上部，把两个明显向上的高点相连成一条直线。 3、有效趋势线 两点相连成一直线，当有第三点触及趋势线，并继续顺延原趋势方向后，表明该趋势线是有效的。 图19 图20 二、趋势线的作用 1、对股价今后的变动起约束作用；支撑与阻挡线。 2、趋势线被突破后，说明股价下一步走势的反转信号。 3、可作为买卖操作的依据。 （1）买入依据：上升趋势中，价格回落至趋势线，在确定支撑有效后；或下降趋势线被有效突破后。 （2）卖出依据：上升趋势线被有效突破；或下降趋势中，价格反弹至趋势线遇阻回落时。 三、趋势线的重要程度 1、趋势线被触前及次数越多越重要。 2、趋势线延续的时间越长越有效。 四、趋势线的突破 1、有效突破 （1）收盘价比日内价的突破重要。 （2）突破后距离越远越有效。 （3）突破后在另一方停留的时间越长越有效。 2、趋势线被有效突破后，支撑与阻挡的角色发生转换，即上升趋势线被突破后，其支撑意义转为阻挡意义；下降趋势线的突破意义相反。 图21 图22 五、趋势线的应用调整 1、趋势线的倾斜角度 （1）趋势线陡峭，表明价格上升（或下降）过快，不能持久，会出现调整，使上升（或下降）趋于缓和。 （2）趋势线平缓，表明价格趋势较弱，其可靠程度相对较低，趋势的持续性较弱。 （3）最佳上升角度为45度。 2、趋势线的修正 （1）修正的意义 第一、修正不是更换，原趋势线仍有效。 第二、因趋势的加速或减缓，为了追踪价格趋势的变化而修正趋势线。 （2）如何修正 第一、陡峭趋势线的修正：价格上升（或下降）过快就不能持久，陡峭趋势线被突破后，以回落的低点（或反弹高点）为基础修正。 第二、缓慢趋势线的修正：趋势加速后，远离原趋势线，以回落的低点（或反弹的高点）为基础修正。 图23 图24 3、趋势线类别 趋势从结构上分为主要趋势，次要趋势和短暂趋势。因而趋势线与之相应也要有追踪不同规模趋势的功能，其重要性也同样有着明显的差别。 六、趋势通道线 1、通道线的画法 （1）在趋势线的基础上，于价格曲线的另一端的突出点作出与趋势线平行的直线，即为通道线。 （2）验证：如有价格试探至通道线上说明通道有效，其重要程度与趋势线的重要程度判别标准相同。 图25 图26 2、通道线的意义 （1）具有支撑或阻力的作用。 （2）是买卖交易的参考依据。 3、与趋势线的区别 （1）趋势线说明趋势的方向，通道线说明价格区域的目标。 （2）趋势线突破后意味着市场转向，通道线突破后趋势可能会加速。 （3）趋势线起决定作用，通道线起辅助作用。 4、趋势通道的应用 （1）利用价格通道可辨别趋势的强弱 上升通道：价格无力抵达通道顶部（或底部）时，表明趋势转弱（或转强），下破趋势线（或上破通道线）的可能增大。下降通道与之相反。 （2）通道线买卖法则（适合比较陡峭的趋势通道） 上升趋势：一买三卖法则 买入：价格回落至趋势线时。 卖出：价格突破趋势线；价格抵达通道线；价格向上突破通道线。 图27 下降趋势：一卖三买法则 卖出：价格反弹至趋势线时。 买入：价格突破下降趋势线；价格抵达通道线；价格向下突破通道线。 图28 5、通道线的修正 根据趋势的加速或减缓，对趋势线修正后即可修正相应的管道线。需要注意的是，并非所有价格运动都有通道。 图29 图30 七、软件应用 1、等比K线与趋势线 趋势线可以在各种图表中应用，包括普通K线、等比K线、点线、美国线以及技术指标等等，其目的主要是分析图形的走向、位置以及突破、支撑和压力，从而为证券投资提供分析和买卖的依据。 在应用趋势线时，我们建议用等比K线，以便对中长期趋势能够做出更加准确的分析。 如图31，在等比K线和普通K线上，用相同的点绘制趋势线所得出的分析结论完全不同。等比K线上的趋势线对后期的市场反弹起到阻力作用，而普通K线除了在市场突破趋势线之前具有支撑意义外，在市场向下突破之后的作用完全丧失了。 图31 2、等比K线与通道线 通道线对股价的运行具有约束作用，股价往往在通道的范围之内上下波动，即使通道被打破，仍然会对股价具有支撑或压力的作用。 图32 如图32，因为图表绘制的原理不同，等比K线与普通K线所画的通道线产生了明显的差别，其对股票趋势的分析意义和作用也自然存在明显的不同。 在等比K线上，指数在通道线上轨遇到的阻力显而易见，多次触及通道上轨证明了通道线的阻力作用。当2007年5月